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市场震荡,攻守兼备红利50组合超额显著
长江证券·2025-11-03 19:14

根据研报内容,以下是关于量化模型和因子的总结: 量化模型与构建方式 1. 模型名称:攻守兼备红利50组合[13] * 模型构建思路:该模型属于红利系列主动量化产品,旨在通过主动量化方法构建一个兼具防御性和成长性的红利投资组合[13] * 模型具体构建过程:研报未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法,仅提及其为红利系列产品之一,并具有“攻守兼备”的特性[13] 2. 模型名称:央国企高分红30组合[13] * 模型构建思路:该模型同样属于红利系列主动量化产品,聚焦于中央企业和国有企业,风格偏向“稳健+成长”,旨在从央国企中筛选高分红股票[13] * 模型具体构建过程:研报未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法,仅提及其为红利系列产品之一,并聚焦央国企高分红标的[13] 3. 模型名称:电子均衡配置增强组合[13] * 模型构建思路:该模型属于行业增强系列,聚焦电子板块,旨在通过量化方法对电子行业进行均衡配置,以获取超越基准的超额收益[13] * 模型具体构建过程:研报未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法[13] 4. 模型名称:电子板块优选增强组合[13] * 模型构建思路:该模型属于行业增强系列,聚焦电子板块,特别关注迈入成熟期的细分赛道龙头企业,旨在通过优选个股实现增强效果[13] * 模型具体构建过程:研报未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法,仅提及其聚焦于成熟期细分赛道的龙头企业[13] 模型的回测效果 1. 攻守兼备红利50组合: * 2025年初以来相对中证红利全收益超额约7.35%[20] * 在全部红利类基金产品中绝对收益分位约32%[20] * 报告期内(2025年10月27日至10月31日)周度超额收益约0.85%(相对于中证红利全收益)[20] 2. 电子板块优选增强组合: * 报告期内(2025年10月27日至10月31日)周度超额收益约0.42%[30] * 周度收益跑赢主动科技型基金产品中位数[30] (注:研报中未提供央国企高分红30组合和电子均衡配置增强组合在报告期内的具体回测指标取值[13]) 量化因子与构建方式 (研报中未详细提及具体的底层量化因子及其构建过程[1][5][6][12][13]) 因子的回测效果 (研报中未涉及具体因子的测试结果[1][5][6][12][13])