报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 国债期货短线偏多，超长债 2.2 的隐含利率已有足够性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [4] 各目录要点总结 股指期现货市场表现 - 11 月 3 日，A股四大股指表现较强，上证指数涨 0.55%报 3976.52 点，深成指涨 0.19%报 13404.06 点，创业板指涨 0.29%报 3196.87 点，科创 50 指数跌 1.04%报 1400.86 点；市场成交 21329 亿元，较前日减少 2169 亿元 [2] - 行业板块方面，传媒、煤炭、石油石化涨幅居前，有色金属、家用电器、综合跌幅居前；从市场强弱看，IM>IF>IH>IC，个股涨/平/跌数分别为 3532/109/1797 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -89、-133、30、192 亿元，分别变动 +157、+59、+26、-242 亿元 [2] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 140.12、94、18.6 与 -0.25 点，基差年化收益率分别为 -13.28%、-9.16%、-2.86%与 0.06%，三年期历史分位数分别为 21%、22%、32%及 45% [3] - 给出 IC、IF、IH、IM 不同合约期及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等期现货市场表现数据 [6] 国债期现货市场表现 - 11 月 3 日，利率债基本走平，活跃合约中，TS 下跌 0.03%，TF 下跌 0.01%，T 上涨 0.01%，TL 下跌 0.11% [3] - 目前活跃合约为 2512 合约，给出 2 年、5 年、10 年、30 年期国债期货 CTD 券的收益率变动、净基差、IRR 等数据 [4] - 公开市场操作方面，央行货币投放 783 亿元，货币回笼 3373 亿元，净回笼 2590 亿元 [4] - 给出 TS、TF、T、TL 不同合约期及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等期现货市场表现数据 [7] 经济数据 - 高频数据显示，近期除制造外，各部门景气度均不及往年同期 [10]