报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 海外美国制造业走弱、通胀压力缓解，欧元区复苏停滞；国内股市短期震荡偏弱、中长期逢低布局有性价比，债市短期偏强震荡 [2][3] - 各商品走势分化，金银、铜、镍等受宏观及基本面因素影响呈现不同态势，农产品中菜粕大幅上涨、棕榈油延续弱势 [4][6][26][28] 根据相关目录分别总结 宏观 - 海外美国 10 月 ISM 制造业 PMI 降至 48.7 连续八个月萎缩，欧元区 10 月制造业 PMI 持平 50.0 复苏停滞，多位美联储官员对经济风险和降息看法不一 [2] - 国内 10 月 Rating Dog 中国制造业 PMI 跌至 50.6 扩张态势放缓，A股 周一低开高走，债市延续偏强 [3] 贵金属 - 周一国际贵金属期货价格走势震荡收盘涨跌不一，COMEX 黄金期货涨 0.43%报 4013.7 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.52%报 47.91 美元/盎司 [4] - 金银价格维持震荡，投资者等待更多数据指引，预计处于阶段性调整之中 [4][5] 铜 - 周一沪铜主力延续调整，伦铜夜盘下探至 10800 美金寻求支撑，国内近月维持平水，电解铜现货市场成交好转 [6] - 宏观上美联储内部鹰鸽分歧大，产业上坦桑尼亚港口关闭影响非洲铜运输，预计铜价短期转入调整 [6][7] 铝 - 周一沪铝主力收 21600 元/吨涨 1.48%，LME 收 2908.5 美元/吨涨 0.71%，现货价格上涨 [8] - 宏观氛围尚可，海外供应扰动外盘较强，国内供需对铝价驱动有限，铝价偏强 [9] 氧化铝 - 周一氧化铝期货主力合约收 2789 元/吨跌 0.75%，现货价格下跌，理论进口窗口开启 [10] - 供应端压力仍在，市场在供应压力与减产预期等利好博弈，预计延续弱势震荡格局 [10] 锌 - 周一沪锌主力期价午后增仓上行，伦锌突破 3100 美元/吨一线，现货交投平淡 [11] - 美元对锌价影响平平，LME 去库，国内成本支撑增强、供应压力边际减弱，供需转向双弱，短期沪锌跟随伦锌偏强运行 [12] 铅 - 周一沪铅主力合约日内冲高回落，夜间横盘震荡，伦铅窄幅震荡，现货市场成交低迷 [13] - 社会库存小增但维持低位，11 月供应边际增加，预计铅价维持高位震荡调整空间有限 [13][14] 锡 - 周一沪锡主力合约期价日内横盘震荡，夜间窄幅震荡，伦锡震荡，现货市场有价无市 [15] - 原料对冶炼厂掣肘存在，库存略放缓，供需双弱格局未变，短期锡价横盘震荡 [15] 工业硅 - 周一工业硅窄幅震荡，华东部分主流牌号报价基本持平，近期仓单库存高位回落 [16] - 供应端边际小幅收缩，需求端部分环节有变化，市场供需矛盾有限，预计期价短期区间震荡 [16][17] 碳酸锂 - 周一碳酸锂价格宽幅震荡，现货价格上涨，产业上湖南项目开工 [18] - 基本面偏强但增量有限，库存去化，需求近强远弱，多空有博弈空间，锂价宽幅震荡 [19] 镍 - 周一镍价震荡偏弱运行，SMM 库存减少，宏观上美国制造业 PMI 表现及官员表态影响市场 [20] - 产业上菲律宾镍矿供给环降，镍铁价格或止跌放缓，镍价已至区间下沿，静候宏观驱动 [20] 纯碱玻璃 - 周一纯碱主力合约震荡偏弱运行，玻璃主力合约震荡偏弱运行后夜盘小幅探涨 [22] - 纯碱开工率上移、库存增加，玻璃需求强度不佳，预计纯碱玻璃弱势震荡运行 [22] 螺卷 - 周一钢材期货震荡偏弱，现货成交偏弱，天气转冷需求转弱 [23] - 宏观利好兑现后市场焦点转向基本面，预计钢价震荡调整 [23] 铁矿 - 周一铁矿石期货下跌，港口现货成交情况及价格有变化，10 月 27 日 - 11 月 2 日到港量大幅增加 [24] - 供应持续较强，需求边际向下，预计铁矿震荡偏弱走势 [24] 豆菜粕 - 周一豆粕 01 合约收涨 0.7%，菜粕 01 合约收涨 4.23%，美豆收割进度预计过 9 成，巴西播种进度慢于去年同期 [25][26] - 沿海油厂菜籽库存耗尽，菜粕库存下滑，预计短期连粕震荡偏强运行 [27] 棕榈油 - 周一棕榈油 01 合约收跌 1.55%，印度 10 月棕榈油进口量环比下降 27.6%至 60 万吨 [28] - 宏观因素及产地出口需求走弱，预计短期棕榈油震荡偏弱运行 [29] 金属主要品种昨日交易数据 - 展示了 SHFE 铜、LME 铜等多个金属品种的收盘价、涨跌、涨跌幅、成交量、持仓量等交易数据 [30] 产业数据透视 - 呈现了铜、镍、锌、铅、铝、氧化铝、锡、贵金属、螺纹钢、铁矿、焦炭、焦煤、碳酸锂、工业硅、豆粕等品种的产业数据，包括主力合约价格、仓单、库存、升贴水、报价等变化情况 [32][36][38]