报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 昨日市场探底反弹，科创和通信板块领跌，石油煤炭和光伏板块领涨，市场板块分化，短期缺乏明显驱动；中美领导人会晤达成较大共识，四中全会召开，市场短期利好兑现获利了结，指数高位回调，目前来看日内大涨建议适当减仓，指数维持高位震荡 [2]。 各部分内容总结 期指情况 - 基本面昨日探底反弹，科创和通信板块领跌，石油煤炭和光伏板块领涨，市场板块分化，短期缺乏明显驱动，IC2512 贴水 94 点，IM2512 贴水 140.12 点，偏空 [2] - 资金融资余额 24689 亿元，减少 122 亿元，偏空 [2] - 基差 IH2512 升水 0.25 点，IF2512 贴水 18.6 点，中性 [2] - 盘面 IH>IC>IF>IM，IH、IF、IC、IM 在 20 日均线上方，偏多 [2] - 主力持仓 IF 主力多减，IH 主力多增，IC 主力多减，偏多 [2] 各指数合约数据 - 上证 50 各合约（IH2511、IH2512、IH2603、IH2606）合约价格在 3014 - 3018 之间，涨跌幅在 -0.07% - 0.00% 之间，成交量在 1740 - 32564 之间 [3] - 沪深 300 各合约（IF2511、IF2512、IF2603、IF2606）合约价格在 4574.6 - 4646.2 之间，涨跌幅在 -0.06% - 0.00% 之间，成交量在 4655 - 72223 之间 [3] - 中证 500 各合约（IC2511、IC2512、IC2603、IC2606）合约价格在 6901.4 - 7292.8 之间，涨跌幅在 -0.36% - -0.29% 之间，成交量在 5948 - 90896 之间 [3] - 中证 1000 各合约（IM2511、IM2512、IM2603、IM2606）合约价格在 6988.6 - 7471.4 之间，涨跌幅在 0.00% - 0.07% 之间，成交量在 11456 - 149911 之间 [3] 市场结构相关 - AH 股折溢价展示了 2025 年 2 月 7 日 - 11 月 3 日恒生 AH 溢价指数情况 [20][21] - 市盈率 PE（TTM）展示了上证 50、沪深 300、中证 500 和创业板指从 2004 年 1 月 2 日以来的市盈率情况 [22][23] - 市净率 PB 展示了上证 50、沪深 300、中证 500 和创业板指从 2004 年 1 月 2 日以来的市净率情况 [24][25] 市场资金面相关 - 股市资金流入展示了 2021 年 5 月 26 日以来 A 股资金净流入和沪深 300 的情况 [26][27] - 两融余额展示了 2021 年 5 月 26 日以来两融余额和沪深 300 的情况 [28][29] - 沪深股通展示了 2021 年 5 月 26 日以来沪深股通净流入情况 [30][31] - 资金成本展示了 2025 年 2 月 7 日 - 11 月 3 日 SHIBOR 隔夜、SHIBOR 一周、SHIBOR 两周情况 [36][37] 市场情绪相关 - 成交活跃度展示了上证 50、沪深 300、中证 500、创业板指的换手率（自由流通市值）情况 [39][40][41] - 公募混合型基金仓位未提及具体内容 - 期指股息率与十年期国债收益率展示了沪深 300、上证 50、中证 500、十年期国债收益率、中证 1000 从 2015 年 1 月以来的情况 [48][49] 其他相关 - 人民币汇率展示了 2021 年 5 月 27 日以来美元兑人民币汇率情况 [50][51] - 新增开户数与上证指数跟踪未提及具体内容 - 股票型基金新成立规模变化未提及具体内容 - 混合型基金新成立规模变化未提及具体内容 - 债券型基金新成立规模变化未提及具体内容