2025 年 11 月 04 日 金 融 工 程 11 月行业配置重点推荐高端制造板块——行业 配置策略月度报告(2025/11) 投资要点： 动态平衡策略 金 融 工 程 定 期 报 告 我们从平衡的角度提出了兼顾胜率和赔率的动态平衡策略。自 2015 年初至 2025 年 10 月 31 日策略年化绝对收益 18.00%，年化相对 收益 12.00%，信息比率为 1.75，相对最大回撤为 10.18%。模型在 2025 年 11 月份推荐行业为有色金属、电力设备及新能源、通信、计算机、 机械、电子。10 月动态平衡策略绝对收益 1.66%，跑赢基准，超额收 益为 0.27%。 2025 年以来至 10 月 31 日，动态平衡策略绝对收益 23.45%，相对偏股混合型基金指数超额收益-9.02%，在主动权益基金 中排名 61.90%。 宏观驱动策略 团队成员 | 分析师： | 李杨(S0210524100005) | | --- | --- | | ly30676@hfzq.com.cn | | | 分析师： | 何佳玮(S0210524100009) | | hjw30678@hfzq.com.cn | ...