报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板股表现为高位震荡上行行情；金融期权隐含波动率下降但维持较高水平波动；ETF期权适合构建偏多头买方策略与认购期权牛市价差组合策略，股指期货适合构建偏多头卖方策略、认购期权牛市价差组合策略和期权合成期货多头与期货空头做套利策略 [3] 根据相关目录分别进行总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3960.19，跌0.41%，成交额8529亿元；深证成指收盘价13175.22，跌1.71%，成交额10628亿元；上证50收盘价3012.97，跌0.11%，成交额1311亿元；沪深300收盘价4618.70，跌0.75%，成交额5052亿元；中证500收盘价7210.83，跌1.67%，成交额3264亿元；中证1000收盘价7435.73，跌1.36%，成交额3817亿元 [4] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价3.156，跌0.16%，成交量991.84万份，成交额31.37亿元；上证300ETF收盘价4.729，跌0.71%，成交量1201.52万份，成交额57.09亿元等多个ETF数据 [5] 期权因子—量仓PCR - 介绍成交量PCR和持仓量PCR含义，列举上证50ETF、上证300ETF等期权品种的成交量、持仓量及对应PCR值和变化情况 [6][7] 期权因子—压力点和支撑点 - 给出上证50ETF、上证300ETF等期权品种的标的收盘价、平值行权价、压力点、支撑点、购最大持仓和沽最大持仓等信息 [8][10] 期权因子—隐含波动率 - 说明平值和加权期权隐含波动率计算方式，列出上证50ETF、上证300ETF等期权品种的平值隐波率、加权隐波率等数据 [11][12] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块，各板块选择部分品种给出期权策略与建议，每个期权品种按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [13] 各板块期权分析及策略 - 金融股板块（上证50ETF）：标的短期下方有支撑偏多头上涨高位大幅震荡，隐含波动率均值附近波动，持仓量PCR表明震荡行情，压力位3.20，支撑位3.10，构建卖方偏多头组合策略和现货多头备兑策略 [14] - 大盘蓝筹股板块（上证300ETF）：标的短期下方有支撑偏多头上涨高位回落，隐含波动率均值偏上波动，持仓量PCR表明多头偏强行情，压力位4.80，支撑位4.70，构建做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [14] - 大中型股板块（深证100ETF）：标的偏多头高位震荡，隐含波动率均值较高水平波动，持仓量PCR表明偏多方向震荡回落行情，压力位3.70，支撑位3.50，构建做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [15] - 中小板股板块（上证500ETF）：标的高位震荡，隐含波动率历史均值偏上波动，持仓量PCR表明震荡偏强，压力位7.50，支撑位7.00，构建做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [15] - 中小板股板块（中证1000）：标的上方有压力高位回落后反弹回升大幅震荡，隐含波动率均值偏上波动，持仓量PCR表明震荡行情，压力位7500，支撑位7000，构建做空波动率组合策略 [16] - 创业板板块（创业板ETF）：标的多头趋势方向高位震荡后创新高快速下降，隐含波动率较高水平，持仓量PCR表明震荡偏强行情，压力位3.60，支撑位3.00，构建做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [16] 各期权品种图表 - 包含上证50ETF、上证300ETF、上证500ETF、创业板ETF、深证100ETF、中证1000股指期权的价格走势图、成交量和持仓量图、持仓量 - PCR图、成交额 - PCR图、隐含波动率图、隐波率微笑及压力点和支撑点图等 [17][35][51][73][89][103]