根据提供的研报内容，以下是关于指数成分股调整预测模型的总结。 量化模型与构建方式 1. 模型名称：沪深300指数成分股调整预测模型[20] * 模型构建思路：基于沪深300指数的官方编制规则，通过筛选样本空间、排序关键指标、应用缓冲规则等步骤，预测定期调整中可能被调入和调出的股票[20] * 模型具体构建过程： * 样本空间：选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的沪深A股[20] * 排序指标：对样本空间内的股票，根据其在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序[20] * 筛选与调整：在排序基础上，通过缓冲调整规则（每次调整数量不超过成分股数量的10%）并剔除重大亏损的股票，最终确定新一期成分股名单[20] 2. 模型名称：上证180指数成分股调整预测模型[22] * 模型构建思路：依据上证180指数的编制方案，在考虑ESG评级的基础上，对股票的流动性和规模进行排序，以预测成分股调整[22] * 模型具体构建过程： * 样本空间：沪市A股[22] * 排序指标：根据股票的ESG评级以及在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序[22] * 调整规则：每次调整数量不超过成分股数量的10%[22] 3. 模型名称：上证50指数成分股调整预测模型[25] * 模型构建思路：以上证180指数成分股为样本池，综合评估股票的市值和成交金额，并应用缓冲规则进行预测[25] * 模型具体构建过程： * 样本空间：上证180指数成分股[25] * 排序指标：按照过去一年的日均总市值和日均成交金额进行综合排序[25] * 调整规则：通过缓冲设置得出最新一期成分股，每次调整数量不超过成分股数量的10%[25] 4. 模型名称：科创50指数成分股调整预测模型[27] * 模型构建思路：针对科创板特点，在满足上市时间要求并剔除低流动性股票后，依据市值排名和缓冲规则预测调整[27] * 模型具体构建过程： * 样本空间：上市满12个月的科创板股票[27] * 流动性筛选：剔除样本空间内过去一年日均成交金额排名后10%的股票[27] * 市值排序与调整：通过缓冲规则选择过去一年日均市值最大的50只股票，每次调整数量不超过成分股数量的10%[27] 5. 模型名称：创业板指数成分股调整预测模型[30] * 模型构建思路：在满足基本条件的前提下，结合ESG评级、流动性和市值指标，预测创业板指的成分股调整[30] * 模型具体构建过程： * 样本空间：选择最近一年无重大违规、无重大亏损以及股价无异常波动的上市满6个月的创业板股票[30] * 筛选条件：剔除样本空间内过去半年日均成交金额排名后10%的股票以及ESG评级过低的股票[30] * 市值排序与调整：通过缓冲规则选择过去半年日均市值最大的100只股票，每次调整数量不超过成分股数量的10%[30] 6. 模型名称：中证500指数成分股调整预测模型[32] * 模型构建思路：在剔除特定范围股票后，于剩余股票池中根据市值排序和缓冲规则预测中证500指数的成分股调整[32] * 模型具体构建过程： * 初始剔除：首先剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票[32] * 流动性剔除：进一步剔除过去一年日均成交额后20%的股票，形成剩余股票池[32] * 排序与调整：在剩余股票池中，根据股票过去一年的日均总市值进行排序，通过缓冲调整、剔除重大亏损的股票等步骤，最终选出500只股票构成指数，每次调整数量不超过成分股数量的10%[32] 模型的回测效果 > 注：本报告为指数成分股调整预测，未提供各预测模型的历史回测绩效指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率IR、最大回撤等）。报告的核心输出是具体的调入调出股票名单及其基础数据（如日均市值、日均成交额等）[23][24][26][28][33][34]。