核心观点 - 报告基于深度学习框架构建了AI体系下的低频指数增强策略，涵盖沪深300、中证500和中证1000指数增强组合 [3] - 策略在alpha维度利用多源特征集合和堆叠多模型策略，在风险维度利用神经网络寻找长期IC均值为0且高R方的风险信号 [15] - 截至2025年11月7日，各指数增强组合均实现了显著的超额收益：沪深300增强组合超额收益9.5%，中证500增强组合超额收益7.3%，中证1000增强组合超额收益14.4% [5] 本周市场指数表现 - 截至2025年11月7日当周，上证指数上涨1.08%，深证成指上涨0.19%，沪深300指数上涨0.82%，红利指数和万得微盘股指数表现亮眼，分别上涨2.23%和3.44% [5][8][9] - 从行业表现看，电力设备、煤炭、石油石化行业涨幅居前，周收益率分别为4.98%、4.52%、4.47%；美容护理、计算机、医药生物行业表现较差，周收益率分别为-3.10%、-2.54%、-2.40% [9] - 主要宽基指数中，中证2000指数今年以来上涨33.35%，创业板指上涨49.80%，北证50指数本周下跌3.79% [9] 指数增强基金绩效 - 截至2025年11月7日当周，沪深300指数增强基金超额收益中位数为-0.22%，中证500指数增强基金超额收益中位数为0.04%，中证1000指数增强基金超额收益中位数为-0.32% [5][11] - 今年以来，中证1000指数增强基金表现最佳，超额收益中位数达7.60%，最小值为-3.74%，最大值为19.18% [12] - 中证500指数增强基金今年以来超额收益中位数为2.49%，沪深300指数增强基金今年以来超额收益中位数为1.62% [12] 跟踪组合表现 - 策略组合采用周度调仓，约束周单边换手率为10%，通过组合优化勾连深度学习alpha信号与风险信号 [15] - 沪深300指数增强组合全样本年化超额收益为13.6%，跟踪误差4.6%，月度胜率78.0% [20] - 中证500指数增强组合全样本年化超额收益为16.8%，跟踪误差4.9%，月度胜率79.3% [25] - 中证1000指数增强组合全样本年化超额收益为24.0%，跟踪误差5.5%，月度胜率86.6% [31]