根据研报内容，本次任务主要涉及对指数调整事件的预测和影响分析，并未涉及传统意义上的量化模型或量化因子。报告的核心是应用指数编制规则进行成分股调整预测，并构建了一个“冲击系数”来衡量指数基金调仓对股价的潜在影响。 量化模型与构建方式 1. 模型/因子名称：冲击系数 [6][9][10] * 构建思路：该系数用于衡量因被动指数基金调仓（买入调入股票，卖出调出股票）对个股产生的价格冲击程度和持续时间，其核心思想是资金流动相对于股票流动性的比例 [6][9] * 具体构建过程：冲击系数的计算公式如下 [6][9]： $冲击系数 = \frac{被动买入金额 - 被动卖出金额}{日均成交额}$ 其中： * 被动买入金额 = 跟踪该指数的被动基金总规模 × 股票在该指数中的估算权重 [5][6] * 被动卖出金额 = 跟踪该指数的被动基金总规模 × 股票在原指数中的权重（对于从其他指数调入的股票，此项可能不为零）[6][10] * 日均成交额 为特定时间区间内的日均成交额，例如2025年8月1日至2025年10月31日 [9] * 模型评价：该系数提供了一个量化视角来评估指数调整事件可能带来的短期交易机会或风险 [6] 模型的回测效果 报告未提供冲击系数模型的历史回测效果指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率IR、最大回撤等）。 量化因子与构建方式 报告未涉及传统意义上的选股或定价阿尔法因子（如价值、动量、质量等因子）的构建。 因子的回测效果 报告未提供任何量化因子的测试结果（如IC值、ICIR、因子收益率、多空收益等）。 指数调整预测结果（基于规则的应用） 报告基于各指数的官方编制方案，预测了多个指数的成分股调整名单及对应的冲击系数估算值 [5][10][16][18][20]。 1. 沪深300指数预测调整 [5][7] * 预测调入股票包括：安克创新、光启技术、宁波港、三安光电、华电新能、国联民生、东山精密、上海电气、瑞芯微、胜宏科技、指南针 [5][7] * 冲击系数较高的股票有：光启技术(1.89)、宁波港(1.89)、安克创新(1.77) [7] 2. 中证500指数预测调整 [10][11][15] * 预测调整50只成分股，调入股票包括：申能股份、电投能源、苏泊尔、正邦科技等 [10][11] * 冲击系数较高的股票有：申能股份(2.38)、电投能源(2.28)、苏泊尔(2.00) [11] 3. 上证50指数预测调整 [18][19] * 预测调整4只成分股，调入股票为：上汽集团、工业富联、中科曙光、北方稀土 [18][19] * 冲击系数从大到小依次为：上汽集团(1.03)、工业富联(0.60)、中科曙光(0.42)、北方稀土(0.22) [19] 4. 科创50指数预测调整 [20][21] * 预测调整2只成分股，调入股票为：翱捷科技-U、盛科通信-U [20][21] * 冲击系数分别为：翱捷科技-U(1.17)、盛科通信-U(0.89) [21]