报告行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市”，预计6个月内行业指数表现强于沪深300指数5%以上 [26] 报告核心观点 - 证监会全面落实“十五五”规划建议，释放推进资本市场制度性开放信号，重点包括提升跨境投融资便利化、深化内地与香港资本市场合作、加强开放环境下监管能力 [2][6][8] - 普惠金融持续高质量发展，基础金融服务广泛覆盖，乡村振兴、民营小微、民生重点群体等领域贷款量增面扩，数字普惠金融发展深化 [2][6][9] - 《证券结算风险基金管理办法》修订公布，旨在完善风险基金管理制度，增强证券登记结算系统风险防范能力，修订内容包括调整计收范围、完善规模规定、优化投资使用等 [2][6][10] 重点聚焦 - 证监会副主席李明表示将系统谋划推出更多开放举措，包括提升跨境投融资便利化水平、深化内地与香港资本市场务实合作、加强开放环境下监管能力建设 [8] - 中国人民银行发布的普惠金融指标报告显示，2024年普惠金融领域贷款量增面扩，金融支持乡村振兴更加有力，民营和小微企业信贷支持力度持续加大 [9] - 《证券结算风险基金管理办法》修订将风险基金计收范围由列举式修改为概念式，交纳比例实行差异化调整，并将基金规模上限调整为“净资产总额不少于三十亿元” [10] 行业数据 - 本周银行指数上涨2.79%，证券指数下跌0.72%，保险指数上涨1.25%，金融科技指数下跌3.44%，同期沪深300指数上涨0.82% [7][12] - 银行板块公开市场操作实现净回笼15722亿元，SHIBOR隔夜利率上升0.6个基点至1.33%，7天SHIBOR利率下降1.7个基点至1.42% [7][19] - 证券板块周度股基日均成交额为26999亿元，环比上周下降6.4%，两融余额为24988亿元，环比基本持平 [7][21] - 保险板块十年期国债到期收益率为1.814%，环比上周五上行1.88个基点 [7][23]