报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告构建多个借助ETF的策略指数，并以周度为频率跟踪指数绩效和持仓，各指数有不同策略和收益表现 [4][5][6] 各策略指数总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][14] - 截至2025/11/7，2024年以来超额收益20.20%，近一月0.81%，近一周0.24%；上周指数收益0.83%，基准（中证800）0.59%，超额0.24% [4][13][14] - 持仓为沪深300ETF，权重100% [18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时，依ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，选主流宽基和风格、策略ETF获超越市场收益 [4][18] - 截至2025/11/7，2024年以来超额收益16.62%，近一月 -1.12%，近一周1.97%；上周指数收益2.56%，基准（中证800）0.59%，超额1.97% [4][13][18] - 持仓包括红利ETF、沪深300红利ETF、红利低波ETF、中证红利ETF，权重分别为25.07%、25.04%、24.98%、24.91% [22] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度，把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块获超额收益 [5][22] - 截至2025/11/7，2024年以来超额收益35.34%，近一月3.52%，近一周2.16%；上周指数收益2.75%，基准（中证800）0.59%，超额2.16% [5][13][22] - 持仓有新能源ETF、银行ETF、油气ETF、电力ETF、证券保险ETF，权重分别为20.19%、20.11%、20.03%、20.01%、19.67% [26] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系，含经济基本面、流动性、技术面和投资者行为因子，构建量化择时系统研判权益市场趋势，建大小盘风格预测模型调整仓位，综合择时和轮动获超额收益 [5][26] - 截至2025/11/7，2024年以来超额收益 -12.21%，近一月 -0.88%，近一周 -0.62%；上周指数收益0.20%，基准（沪深300）0.82%，超额 -0.62% [5][13][26] - 持仓包括十年国债ETF、500ETF增强、中证1000ETF、300增强ETF、政金债券ETF、短融ETF，权重分别为9.23%、6.16%、5.95%、32.82%、22.97%、22.86% [29] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪分析、行业事件跟踪等策略，跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合捕捉市场热点，为投资者提供短期趋势参考 [6][29] - 截至2025/11/7，近一月超额收益 -1.11%，近一周 -0.37%；上周指数收益0.25%，基准（中证全指）0.63%，超额 -0.37% [6][13][29] - 持仓有有色50ETF、港股红利博时ETF、港股通医药ETF、短融ETF，权重分别为36.05%、24.27%、20.99%、18.70% [33] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子，用机器学习预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位提升组合收益和控制回撤 [6][33] - 截至2025/11/7，近一月超额收益 -0.07%，近一周0.05%；上周指数收益 -0.05%，基准（中债 - 总指数） -0.10%，超额0.05% [6][13][33] - 持仓包括短融ETF、十年国债ETF、政金债券ETF、国债至5年ETF，权重分别为49.89%、25.07%、12.53%、12.52% [36]