行业投资评级 - 报告维持计算机板块“优于大市”评级 [3] 核心观点 - 近期高层与产业界密集释放人工智能积极信号，政策与产业实践共同推动人工智能技术产业化进程 [3] - 国务院部署应用场景开放以打通技术产业化闭环，工信部强调人工智能与制造业深度融合并加快核心技术突破 [3] - 阿里巴巴提出人工智能发展三阶段论并推动超级人工智能云与开源生态建设 [3] 政策动向 - 国务院常务会议于2025年10月31日部署加快应用场景培育，旨在促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环 [3] - 会议明确优先布局新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景，重点包括数字经济、人工智能、全空间无人体系等领域 [3] - 工信部指出人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，其与制造业深度融合是关键 [3] - 中国人工智能产业基础日趋坚实，算力底座日益夯实，已建成超3.5万个高质量数据集，并在能源、钢铁等重点行业展现出显著成效 [3] - 工信部未来将着力加快关键核心技术突破，深入实施“人工智能+制造”，培育人工智能优势企业 [3] 产业实践 - 阿里巴巴集团首席执行官在世界互联网大会提出人工智能发展三阶段论：当前处于从“学习人”的智能涌现阶段，向“辅助人”的通用人工智能阶段演进，远期将迈向“超越人”的超级人工智能阶段 [3] - 阿里巴巴通过打造超级人工智能云，基于其超大规模基础设施与全栈技术能力，为全球开发者提供领先的人工智能服务 [3] - 公司旗下“通义千问”大模型已成为全球最具影响力的开源模型家族之一，累计下载量突破6亿次 [3] - 其创建的“魔搭”社区已汇聚超12万个开源模型并服务超2000万用户，积极推动人工智能技术普惠化落地 [3] 推荐标的 - 报告推荐标的包括：日联科技、金蝶国际、科大讯飞、新大陆、道通科技、汉得信息、虹软科技、海光信息 [3] - 相关标的包括：中科曙光 [3] - 部分推荐标的盈利预测数据如下：日联科技2025年预测每股收益1.30元，对应市盈率50.08倍；金山办公2025年预测每股收益4.03元，对应市盈率81.88倍；海康威视2025年预测每股收益1.47元，对应市盈率21.34倍；新大陆2025年预测每股收益1.26元，对应市盈率20.36倍；道通科技2025年预测每股收益1.43元，对应市盈率25.43倍；汉得信息2025年预测每股收益0.26元，对应市盈率66.92倍；海光信息2025年预测每股收益1.18元，对应市盈率197.18倍 [4]