报告行业投资评级 - 期指整体或仍偏多 [1] 报告的核心观点 - 11月10日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.28%，IH涨0.45%，IC涨0.14%，IM涨0.22% [1] - 本交易日期指总成交回升，投资者交易热情升温，IF、IH、IC、IM总成交分别增加20335手、8106手、15775手、6856手；持仓方面，IF、IH、IC总持仓分别增加10827手、5768手、8841手，IM总持仓减少1747手 [2] - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1 [6] - 上证指数收涨0.53%报4018.6点，深证成指涨0.18%，创业板指跌0.92%，A股全天成交2.19万亿元，上日成交2.02万亿元，大消费全面爆发，化工股延续强势，算力硬件股多数下挫，人形机器人概念股表现不佳 [7] 期指期现数据跟踪 期指数据 - 沪深300收盘价4695.05，涨0.35%，成交额5939.8亿；IF2511收盘价4686.2，涨0.28%，基差 -8.85，成交额314.6亿，成交量22468手，增加3928手，持仓量41206手，增加2927手；IF2512收盘价4672，涨0.28%，基差 -23.05，成交额975.3亿，成交量69883手，增加13471手，持仓量156162手，增加6246手；IF2603收盘价4640，涨0.27%，基差 -55.05，成交额154.1亿，成交量11109手，增加2411手，持仓量58126手，增加1449手；IF2606收盘价4595.4，涨0.23%，基差 -99.65，成交额45.7亿，成交量3325手，增加525手，持仓量12819手，增加205手 [1] - 上证50收盘价3053.86，涨0.51%，成交额1399.1亿；IH2511收盘价3054.8，涨0.45%，基差0.94，成交额89亿，成交量9753手，增加1863手，持仓量13871手，增加431手；IH2512收盘价3054，涨0.45%，基差0.14，成交额276亿，成交量30249手，增加4947手，持仓量61599手，增加3798手；IH2603收盘价3049.6，涨0.45%，基差 -4.26，成交额39.3亿，成交量4315手，增加1066手，持仓量16735手，增加1097手；IH2606收盘价3043.6，涨0.47%，基差 -10.26，成交额14.5亿，成交量1593手，增加230手，持仓量4506手，增加442手 [1] - 中证500收盘价7343.8，涨0.22%，成交额3713.1亿；IC2511收盘价7302.8，涨0.14%，基差 -41，成交额343.7亿，成交量23580手，增加3318手，持仓量44924手，增加1285手；IC2512收盘价7235.8，涨0.07%，基差 -108，成交额1104.4亿，成交量76452手，增加7575手，持仓量132910手，增加5781手；IC2603收盘价7065，涨0.03%，基差 -278.8，成交额237.4亿，成交量16831手，增加3453手，持仓量53041手，增加1321手；IC2606收盘价6874.8，跌0.01%，基差 -469，成交额80.6亿，成交量5873手，增加1429手，持仓量18458手，增加454手 [1] - 中证1000收盘价7563.25，涨0.28%，成交额4338亿；IM2511收盘价7508.8，涨0.22%，基差 -54.45，成交额507.6亿，成交量33873手，增加2467手，持仓量61772手，减少2391手；IM2512收盘价7421，涨0.13%，基差 -142.25，成交额1899.1亿，成交量128195手，增加608手，持仓量179090手，增加51961手；IM2603收盘价7199.2，涨0.08%，基差 -364.05，成交额323亿，成交量22461手，增加1892手，持仓量79103手，增加460手；IM2606收盘价6984.2，涨0.14%，基差 -579.05，成交额138.6亿，成交量9944手，增加1889手，持仓量34712手，增加1533手 [1] 期指前20大会员持仓增减 - IF2511多单增减3129，IF2512多单增减5253，IF2603多单增减1362，IF2606多单增减 -1；IF2511空单增减2722，IF2512空单增减4407，IF2603空单增减1093，IF2606空单增减98 [5] - IH2511多单增减579，IH2512多单增减3451，IH2603多单增减1080；IH2511空单增减276，IH2512空单增减3684，IH2603空单增减999，IH2606未公布 [5] - IC2511多单增减1759，IC2512多单增减5675，IC2603多单增减1080，IC2606多单增减260；IC2511空单增减712，IC2512空单增减4034，IC2603空单增减664，IC2606空单增减409 [5] - IM2511多单增减 -1055，IM2512多单增减1371，IM2603多单增减114；IM2511空单增减 -1279，IM2512空单增减500，IM2603空单增减271，IM2606未公布 [5] 重要驱动 - 交通运输部称，经国务院批准，自2025年11月10日13时01分起，与美方暂停实施对华海事、物流和造船业301调查最终措施同步暂停实施相关公告和通知1年 [6] - 商务部称，暂停对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制措施一年，自2025年11月10日起施行 [6] - 两部门发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，到2030年，协同高效的多层次新能源消纳调控体系基本建立，满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，助力实现碳达峰目标；到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善，支撑实现国家自主贡献目标 [7]