报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周央行公开市场将有4958亿元逆回购到期 央行表示要好适度宽松的货币政策 把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量 [4] - 当前股指宏观层面多空交织 缺乏核心驱动主线 沪指行至4000点关口 市场存在分歧 预计短期分歧在震荡调整中逐步消化 待新驱动主线带来股指上行 需关注海外流动性释放或国内基本面改善信号 [7] 市场与热评 货币市场及债券市场 - DRO01收盘价1.51 较前值变动2.52bp DR007收盘价1.51 较前值变动1.33bp GC001收盘价1.64 较前值变动43.50bp GC007收盘价1.53 较前值变动5.00bp SHBOR 3M收盘价1.58 较前值无变动 LPR 5年收盘价3.50 较前值无变动 [4] - 1年期国债收盘价1.40 较前值变动0.56bp 5年期国债收盘价1.57 较前值变动 -0.88bp 10年期国债收盘价1.81 较前值变动 -0.05bp 10年期美债收盘价4.13 较前值变动2.00bp [4] - 央行昨日开展4038亿元7天期逆回购操作 当日1175亿元逆回购到期 单日净投放2863亿元 [4] 股票市场 - 沪深300收盘价4652 较前一日变动 -0.91% IF当月收盘价4640 较前一日变动 -1.0% 上证50收盘价3035 较前一日变动 -0.63% IH当月收盘价3034 较前一日变动 -0.7% 中证500收盘价7292 较前一日变动 -0.71% IC当月收盘价7242 较前一日变动 -0.8% 中证1000收盘价7541 较前一日变动 -0.30% IM当月收盘价7477 较前一日变动 -0.4% [6] - IF成交量110400 较前一日变动3.4% IF持仓量263184 较前一日变动 -1.9% IH成交量50142 较前一日变动9.2% IH持仓量94744 较前一日变动 -2.0% IC成交量112484 较前一日变动 -8.4% IC持仓量241256 较前一日变动 -3.2% IM成交量186082 较前一日变动 -4.3% IM持仓量354095 较前一日变动 -0.2% [6] - 昨日沪深两市成交额19936亿 较前一日缩量1809亿 行业板块涨跌互现 光伏设备、化学原料等板块涨幅居前 保险、能源金属等板块跌幅居前 [6] 升贴水情况 - IF升贴水当月合约9.39% 下月合约5.24% 当季合约3.15% 下季合约3.32% IH升贴水当月合约1.24% 下月合约0.52% 当季合约0.47% 下季合约0.66% IC升贴水当月合约24.73% 下月合约15.62% 当季合约11.17% 下季合约10.87% IM升贴水当月合约31.07% 下月合约19.16% 当季合约14.03% 下季合约13.00% [8]