报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日股指整体震荡，两市成交额再度缩量，红利指数再度领涨，市场情绪偏谨慎，但期指基差均回升，持仓量上涨，多头进场意愿增强，市场多空博弈特征显著 [4] - 美国ADP私营部门就业人数创两年半来最大降幅，暗示美国劳动力市场继续降温，美联储降息预期有所升温，叠加美国政府停摆或将结束，提振市场情绪 [4] - 国内指数持续高位震荡资金止盈意愿增强，存在回调压力，但央行Q3货政报告强调强化预期引导，政策预期托底股指下方支撑相对稳固，预计指数短期维持震荡格局 [4] - 关注本周将公布的经济数据，若整体好转，与物价数据共振进一步验证经济复苏良好，或将提供新的交易线索 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 今日股指震荡为主，大盘股指相对偏强，沪深300指数收盘下跌0.13% [2] - 两市成交额回落485.52亿元 [2] - 期指方面，IH放量上涨，其余品种均放量下跌 [2] 重要资讯 - 中国央行Q3货政报告提出未来金融总量增速有所下降是自然的，要保持合理的利率比价关系，大力发展债券市场“科技板”，用好科技创新债券风险分担工具，研究制定“十五五”时期金融科技发展规划，稳妥有序推进金融领域人工智能大模型应用 [3] - “小非农”10月ADP私营部门就业人数减少4.5万，创两年半来最大降幅 [3] 策略推荐 - 持仓观望 [5] 期指市场观察 | | IF | IH | IC | IM | | --- | --- | --- | --- | --- | | 主力日内涨跌幅（%） | -0.09 | 0.34 | -0.41 | -0.43 | | 成交量（万手） | 12.069 | 5.4075 | 14.5629 | 24.3895 | | 成交量环比（万手） | 1.029 | 0.3933 | 3.3145 | 5.7813 | | 持仓量（万手） | 27.3421 | 9.7482 | 26.3063 | 37.6842 | | 持仓量环比（万手） | 1.0237 | 0.2738 | 2.1807 | 2.2747 | [5] 现货市场观察 | 名称 | 数值 | | --- | --- | | 上证涨跌幅（%） | -0.07 | | 深证涨跌幅（%） | -0.36 | | 个股涨跌数比 | 0.49 | | 两市成交额（亿元） | 19450.34 | | 成交额环比（亿元） | -485.52 | [6]