根据提供的研报内容，总结如下： 量化模型与构建方式 1. 模型名称： 价值50组合[4][6] 模型构建思路： 基于价值风格，以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的价值风格，构建包含50只股票的组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 2. 模型名称： 价值均衡50组合[4][6] 模型构建思路： 基于价值风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的价值风格，构建包含50只股票的均衡组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 3. 模型名称： 成长50组合[4][6] 模型构建思路： 基于成长风格，以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的成长风格，构建包含50只股票的组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 4. 模型名称： 成长均衡50组合[4][6] 模型构建思路： 基于成长风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的成长风格，构建包含50只股票的均衡组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 5. 模型名称： 小盘50组合[4][6] 模型构建思路： 基于小盘风格，以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的小盘风格，构建包含50只股票的组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 6. 模型名称： 小盘均衡50组合[4][6] 模型构建思路： 基于小盘风格，以长期稳健超额收益为目标构建的Smart beta组合[6] 模型具体构建过程： 选取历史相关性低的小盘风格，构建包含50只股票的均衡组合，具体构建方法参考专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》[6] 模型的回测效果 1. 价值50模型[7] 周收益率：2.58% 周超额收益（相对国证价值）：0.41% 月收益率：2.58% 月超额收益（相对国证价值）：0.41% 年收益率：19.22% 年超额收益（相对国证价值）：8.89% 最大相对回撤：5.19% 2. 价值均衡50模型[7] 周收益率：2.40% 周超额收益（相对国证价值）：0.23% 月收益率：2.40% 月超额收益（相对国证价值）：0.23% 年收益率：26.57% 年超额收益（相对国证价值）：16.24% 最大相对回撤：4.88% 3. 成长50模型[7] 周收益率：-0.09% 周超额收益（相对国证成长）：-0.79% 月收益率：-0.09% 月超额收益（相对国证成长）：-0.79% 年收益率：26.63% 年超额收益（相对国证成长）：-2.88% 最大相对回撤：8.59% 4. 成长均衡50模型[7] 周收益率：-0.37% 周超额收益（相对国证成长）：-1.08% 月收益率：-0.37% 月超额收益（相对国证成长）：-1.08% 年收益率：30.58% 年超额收益（相对国证成长）：1.07% 最大相对回撤：12.15% 5. 小盘50模型[7] 周收益率：2.55% 周超额收益（相对国证2000）：2.02% 月收益率：2.55% 月超额收益（相对国证2000）：2.02% 年收益率：48.97% 年超额收益（相对国证2000）：19.09% 最大相对回撤：10.89% 6. 小盘均衡50模型[7] 周收益率：-0.17% 周超额收益（相对国证2000）：-0.69% 月收益率：-0.17% 月超额收益（相对国证2000）：-0.69% 年收益率：41.26% 年超额收益（相对国证2000）：11.38% 最大相对回撤：4.56%