报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融衍生品、贵金属、集运欧线、有色金属、黑色金属、农产品、能源化工等多个期货市场进行分析 各品种受宏观政策、供需关系、库存变化等因素影响 呈现不同走势和投资机会 投资者需关注市场动态和相关政策调整 谨慎决策[2][8][12] 各目录总结 金融衍生品 股指期货 - A股主要指数窄幅震荡 红利价值板块坚挺 期指主力合约多数随指数下挫 基差贴水扩大 建议观望 深度下挫可布局看跌期权牛市价差[2][3][4] 国债期货 - 国债期货收盘全线上涨 资金面改善 建议逢回调做多 关注债基赎回新规和宽货币预期[5][6][7] 贵金属 - 美联储官员释放鸽派信号 库存趋紧驱动金银价格走强 中长期有望牛市 建议关注市场动态[8][10][11] 集运欧线 - 集运指数主力震荡 现货偏冷 预计盘面在1700 - 1800点区间震荡 建议波段操作[12][13] 有色金属 铜 - 社会库存去化 铜价窄幅震荡 中长期供需矛盾支撑价格 建议关注86500附近支撑[13][15][16] 氧化铝 - 盘面底部震荡 北方现货止跌 预计价格弱势震荡 主力参考区间2750 - 2900元/吨[16][18][19] 铝 - 做多情绪高涨 短期考验22000压力位 建议逢高短空[19][20][21] 铝合金 - 高价交投冷清 原料紧张 预计价格偏强震荡 主力参考区间20800 - 21400元/吨[21][22][24] 锌 - 锌价高位震荡 成交一般 预计维持震荡 主力参考22300 - 23000[24][25][27] 锡 - 供给紧张 价格偏强震荡 建议多单持有 关注缅甸供应情况[27][28][30] 镍 - 盘面走弱 基本面变动不大 预计偏弱区间震荡 主力参考118000 - 124000[30][31][32] 不锈钢 - 盘面弱势 预计偏弱震荡 主力参考12400 - 12800[33][35][36] 碳酸锂 - 盘面宽幅震荡 关注大厂复产和需求变化 建议观望[37][38][40] 多晶硅 - 现货价格企稳 期货受消息扰动 预计高位震荡 关注平台公司和需求情况[41][43][44] 工业硅 - 价格震荡 预计低位震荡 区间8500 - 9500元/吨[44][45][46] 黑色金属 钢材 - 铁碳元素库存分化 多煤空卷继续持有 单边观望 关注3000和3200支撑[46][47][48] 铁矿石 - 发运下滑 到港下降 港存上升 预计偏弱运行 套利可部分止盈[49][50][51] 焦煤 - 产地煤价偏强 蒙煤回落 预计震荡 区间1170 - 1290 建议1 - 5正套[52][53][56] 焦炭 - 主流焦企提涨 钢厂减产压制 预计震荡 区间1650 - 1780 建议1 - 5正套[57][59][60] 农产品 粕类 - 等待USDA报告指引 关注国内储备动向 预计宽幅震荡[61][62][63] 生猪 - 前低有支撑 预计震荡偏弱 3 - 7反套可持有[64] 玉米 - 阶段性供应偏紧 盘面反弹 后续卖压仍存 关注卖粮和采购情况[65][66][67] 白糖 - 原糖偏空 国内底部震荡 预计价格震荡运行[68] 棉花 - 美棉底部震荡 国内区间震荡 关注成本和需求情况[69][70][71] 鸡蛋 - 蛋价大稳小降 压力仍大 2512空单3000以下可止盈[72][73] 油脂 - 关注产地政策和USDA月报 预计棕榈油和豆油震荡[74][75][76] 红枣 - 现货价格松动 预计盘面偏弱 关注旺季消费[77] 苹果 - 地面转冷库交易 价格偏稳 关注库存和价格变化[78] 能源化工 PX - 11月供需偏弱 成本支撑有限 预计6200 - 6800区间震荡 6800以上短空[79][80] PTA - 中期供需宽松 成本支撑有限 预计4300 - 4800区间震荡 逢高短空 TA1 - 5滚动反套[81][82] 短纤 - 供需转弱 加工费压缩 单边同PTA 加工费800 - 1100区间逢高做缩[83] 瓶片 - 11月供需宽松 跟随成本波动 单边同PTA 加工费300 - 450区间波动[85][86] 乙二醇 - 刚需支撑 供应高位 上方承压 EG2601虚值看涨期权持有 EG1 - 5逢高反套[87] 纯苯 - 供需偏弱 估值偏低 反弹承压 BZ2603跟随油价逢高偏空[88][89] 苯乙烯 - 供需紧平衡 关注装置和成本 EB12随成本反弹偏空[90][91] LLDPE - 供应回升 需求见顶 观望[92] PP - 成交好转 基差维持 观望[93] 甲醇 - 港口承压 内地增产 05MTO缩[93][94] 烧碱 - 下游询单支撑 预计大趋势偏弱 跟踪补库节奏[94][96] PVC - 供大于求 预计趋弱运行[98] 纯碱 - 现货跌价 盘面反弹 短期观望 等待反弹空[99][100] 玻璃 - 现货走弱 盘面承压 短线偏弱对待[100][101][102] 天然橡胶 - 短期驱动有限 预计震荡 关注原料产出和宏观变化[102][104] 合成橡胶 - 供需提振有限 成本偏弱 预计上方承压 BR2601逢高空 关注10800压力[106][107]