证券研究报告·金融工程报告 2025 年 11 月 13 日 江海证券研究发展部 金融工程定期报告 日均线。 ◆资金占比与换手：2025 年 11 月 12 日, 沪深 300（25.83%）交易金额占比最高， 其次是中证 2000（24.58%）和中证 1000（20.49%）。各宽基指数当前换手率分别 为中证 2000（4.27），中证 1000（2.74），创业板指（2.33），中证全指（1.82）， 中证 500（1.64），沪深 300（0.64）和上证 50（0.34）。 ◆日收益率分布：创业板指的峰度负偏离最大，中证 1000 的峰度负偏离最小。创 业板指的负偏态最大，中证 2000 的负偏态最小。 ◆风险溢价：2025 年 11 月 12 日, 上证 50（65.56%）和沪深 300（44.92%）风险溢 价近 5 年分位值较高，中证 1000（26.35%）和中证 500（25.32%）较低。 ◆PE-TTM：中证 1000（97.44%）和中证 500（96.2%）分位值较高，而中证 2000 ◆股债性价比：没有指数高于其 80%分位，中证 500 低于其 20%分位。 （82.98%） ...