报告行业投资评级 - 行业投资评级：推荐（维持）[1][121] 报告核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [5] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [5] - 新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期 [121] 电子信息板块 - 重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等 [6] - 截至2025年6月，我国固定宽带接入用户总数已达到6.84亿户，累计建成5G基站455万个，5G移动电话用户达到11.18亿户 [7][25] - 中国已成为全球人工智能专利最大拥有国，占比达60%；6G专利申请量在全球约占40.3%，位居全球第一；中国连续12年成为全球最大网络零售市场 [7][25] - 南京工业大学团队成功构建全钙钛矿叠层LED器件，外量子效率突破45%，刷新世界纪录 [8][9][23] - 苹果公司已选定高迁移率氧化物（HMO）作为低温多晶硅氧化物（LTPO）的替代技术，正推进相关研发工作 [24] - 市场监管总局、工业和信息化部共同发布首批计量支撑产业新质生产力发展“十大重点项目”，聚焦新一代信息技术等领域 [26][27] - 中芯国际2025年第三季度实现营业收入人民币171.62亿元，环比增长6.9%；毛利率为25.5%，环比上升4.8个百分点 [41] 航空航天板块 - 重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维 [10] - 长征十二号运载火箭成功发射，采用新型高反射四防漆和零窗口发射技术，本次发射是长征系列运载火箭第607次发射 [11][48] - 力箭一号遥九运载火箭成功发射，此次任务是力箭一号第十次飞行，已累计将75颗卫星送入太空，入轨载荷总质量突破10吨 [47] - 美国Portal Space Systems公司宣布将研制“Starburst”高机动性卫星平台，首颗卫星计划于2026年第四季度执行首次飞行任务 [52] - 西班牙卫星运营商Sateliot公司启用新研发中心，计划于2026年部署5颗卫星，2027年发射首批16颗升级版卫星 [53] 新能源板块 - 重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [11] - 我国将推出动力电池“十五五”专项规划，推动新型电池产业发展 [12][57] - 中国动力电池关键核心技术取得重大突破，电池单体能量密度超过300瓦时/公斤，实现15分钟快速补电，平均续航里程超过500公里 [12][57] - 2025年全球锂供应量将突破170万吨LCE，同比增长26%；全球锂需求量约为163万吨LCE，同比增长25% [58] - 天赐材料发布关于提前赎回“天赐转债”的公告 [67] - 德方纳米公告终止与ICL合资项目 [69] 生物技术板块 - 重点关注合成生物学、科学服务等 [13] - 工业和信息化部办公厅印发通知，部署进一步加快制造业中试平台体系化布局和高水平建设 [14][72] - 制造业中试平台重点方向建设要点（2025版）中，新兴和未来产业的重点方向包括：脑机接口、元宇宙、人工智能、北斗导航、量子科技等 [14][72] 节能环保板块 - 重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [15] - 工业和信息化部办公厅印发《关于进一步加快制造业中试平台体系化布局和高水平建设的通知》，明确中试平台应围绕加快推进新型工业化、建设制造强国战略需求 [16][76] 行业表现与重点公司 - 基础化工行业近1月、3月、12月相对表现分别为7.9%、14.8%、27.3%，同期沪深300指数表现分别为2.0%、10.9%、14.6% [4] - 新材料指数近一年上涨51.22%，同期沪深300指数上涨17.62%；近三个月新材料指数表现优于沪深300 [89][90] - 部分新能源材料个股2025年涨幅显著，多氟多上涨224.09%，石大胜华上涨187.20%，中材科技上涨164.57% [90] - 报告列出了包括瑞华泰、光威复材、中复神鹰、万润股份、鼎龙股份、国瓷材料、万华化学等在内的多家重点公司的盈利预测及投资评级 [17][120]