根据提供的研报内容，该报告主要是一份可转债市场的定期跟踪报告，侧重于市场行情、个券表现和条款跟踪的数据统计与展示，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与分析过程[1][2][4][7][19][42][43]。报告内容多为市场指数的涨跌幅、成交量、转股溢价率等描述性统计，以及基于Wind等第三方数据源提供的现成指数（如不同信用评级、价格、规模、策略的转债指数）的走势对比[22][23][25][27][29]。 因此，本总结将主要列出报告中提及的、可作为量化分析基础的市场指标和分类方法。 量化因子与构建方式 1. 因子名称：转股溢价率[10][18][35] * 因子的构建思路：衡量可转债价格相对于其转换价值的溢价程度，是评估可转债估值高低和股性强弱的核心指标[18]。 * 因子具体构建过程：对于单只可转债，其转股溢价率的计算公式如下： $转股溢价率 = \frac{可转债收盘价 - 转股价值}{转股价值}$ 其中，转股价值的计算公式为： $转股价值 = \frac{100}{转股价格} \times 正股收盘价$ 报告中展示了全市场转股溢价率的中位数、算术平均数以及不同价格区间内个券转股溢价率的中位数[10][18][35]。 2. 因子名称：可转债价格区间[35] * 因子的构建思路：根据可转债的市场价格将其划分到不同的区间，用以观察不同价位转债的数量分布和估值特征[35]。 * 因子具体构建过程：报告中将可转债按价格划分为六个区间：小于100元、100-110元、110-120元、120-130元、130-140元、大于140元，并统计了每个区间内的个券数量及占比[35]。 3. 因子名称：可转债分类（信用评级/价格/规模/策略）[22][23][25][27][29] * 因子的构建思路：基于第三方数据（Wind）提供的分类指数，从信用评级、价格水平、发行规模、投资策略等不同维度对可转债市场进行划分，以观察各类别转债的收益表现[22][23][25][27][29]。 * 因子具体构建过程：报告引用了Wind编制的系列指数，包括： * 信用评级指数：万得可转债AAA指数、AA+指数、AA指数、AA-及以下指数[22][23]。 * 价格指数：万得可转债高价指数、中价指数、低价指数[25]。 * 规模指数：万得可转债大盘指数、中盘指数、小盘指数[27]。 * 策略指数：万得可转债双低指数（低价格+低溢价率）、高价低溢价率指数[29]。 市场指标与指数表现 1. 中证转债指数，周涨跌幅0.525%，相较于中证全指的绝对收益为1.057%[7] 2. 上证转债指数，周涨跌幅0.290%[7] 3. 深证转债指数，周涨跌幅0.780%[7] 4. 可转债市场转股溢价率中位数，当前值26.24%，周环比变化-0.66%[10] 5. 可转债市场转股溢价率算术平均数，当前值40.91%，周环比变化-0.80%[10] 6. 价格区间 <100元的个券转股溢价率中位数0.00%，周环比变动0.00%[35] 7. 价格区间 100-110元的个券转股溢价率中位数80.98%，周环比变动-20.04%[35] 8. 价格区间 110-120元的个券转股溢价率中位数64.74%，周环比变动-6.49%[35] 9. 价格区间 120-130元的个券转股溢价率中位数56.00%，周环比变动14.47%[35] 10. 价格区间 130-140元的个券转股溢价率中位数24.90%，周环比变动9.09%[35] 11. 价格区间 >140元的个券转股溢价率中位数12.84%，周环比变动9.47%[35]