核心观点 - 市场指数小幅收跌，沪深两市成交额缩量至19108亿元，市场进入多空平衡阶段，短期调整空间和时间尚不足，中期建议围绕高景气线索配置[3][8] - 储能需求强劲、碳酸锂价格大涨、军工行业受益等多重因素推动相关板块走强，AI应用端盘中异动[5][6][8] - 操作上中期筹码耐心持有，短线避免频繁换股，逢低布局等待补涨机会[8] 国内金融市场表现 - 上证指数收盘3972.03点，下跌0.46%，深证成指收盘13202.0点，下跌0.11%，创业板指收盘3105.2点，下跌0.20%[3] - 股指期货方面，上证当月连续收盘3014.0点，下跌1.06%，沪深当月连续收盘4595.8点，下跌0.91%，恒生期货指数收盘34037.21点，下跌0.83%[3] - 沪深两市成交额19108亿元，较上一交易日缩量473亿元[8] 宏观与行业政策动态 - 央行开展8000亿元买断式逆回购操作，加量规模连续扩大，持续注入中期流动性[5] - 六部门探索建立国有森林资源有偿使用制度，禁止将国有林场资源无偿划拨地方国有投融资平台[5] - 商务部对原产于美国的进口正丙醇继续征收反倾销税[5] 行业最新动态 - 国内外储能需求迎来共振，国内产业链公司订单充足，相关公司包括阳光电源、海博思创等[6] - 碳酸锂期货主力合约触及涨停，涨幅达9%，相关公司包括赣锋锂业、中矿资源等[6] - 军工行业将受益于地缘风险催化、技术进步及政策支持，业绩大增，相关公司包括北方长龙、中航沈飞等[6] 上市公司聚焦 - 富祥药业计划通过技改将VC产品产能增加至1万吨/年，预计2026年二季度改造完成[7] - 直真科技在宁夏成立新公司，经营范围包含人工智能硬件销售、人工智能应用系统及软件开发等多项AI业务[7] - 万通智控的合作伙伴深明奥思所设计开发的AI推理芯片已出静态样品，预计2026年一季度开始流片[7] - 恒瑞医药获得HRS-6209胶囊和HRS-2189片药物临床试验批准通知书，其中HRS-6209胶囊国内外尚无同类产品获批上市[7] 板块表现与市场展望 - 涨幅居前板块包括船舶制造、软件开发、煤炭、广告包装、通信设备、航空，锂矿股逆势走强，福建板块保持活跃，AI应用端盘中异动拉升[8] - 跌幅超1%的板块包括医药医疗、保险、银行、券商，权重股走弱对市场压制明显[8] - 中期配置重点方向包括化工锂电、电池等涨价板块，黄金等有色金属，以及临近年末的食品饮料、家电等防御性板块[8] - 英伟达即将公布的三季度财报被视为检验AI的关键，可能影响国内相关科技题材[8]