根据提供的研报内容，以下是关于量化因子与模型的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：RSI相对强弱指标[2] * 因子构建思路：通过计算一定周期内价格平均涨幅与平均跌幅的比值，来衡量市场的超买或超卖状态[2] * 因子具体构建过程：首先计算一定周期（报告中为12天）内价格上涨日的平均涨幅和价格下跌日的平均跌幅，然后计算两者的比值RS，最后通过公式转换为RSI值[2] * 构建公式： $RSI = 100 – 100 / (1 + RS)$[2] 其中，RS为一定周期内平均涨幅与平均跌幅的比值 * 因子评价：RSI值大于70表示市场可能处于超买状态，小于30表示市场可能处于超卖状态，常用于判断市场短期走势[2] 2. 因子名称：净申购[2] * 因子构建思路：通过比较当前交易日基金净值与考虑收益率后的上一交易日净值的变化，来计算资金的净流入或流出情况[2] * 因子具体构建过程：使用基金净值数据，根据特定公式计算得出当日净申购金额[2] * 构建公式： $NETBUY(T) = NAV(T)–NAV(T-1)*（1+R（T））$[2] 其中，NETBUY(T)为T日净申购金额，NAV(T)为T日基金净值，NAV(T-1)为T-1日基金净值，R(T)为T日基金收益率 3. 因子名称：日内行情趋势[2] * 因子构建思路：采用高频数据（如5分钟级别）的日内成交价来描绘当日的价格波动趋势[2] * 因子具体构建过程：基于日内分时成交数据生成趋势图，图中会标记出当日最高价和最低价等关键点位[2] 因子的回测效果 研报中未提供关于RSI相对强弱指标、净申购、日内行情趋势等因子的具体回测效果指标（如信息比率IR、年化收益率、夏普比率等）的测试结果取值。报告内容主要为ETF的各类指标数据展示，而非因子或模型的绩效回测[4][7]。