行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[4] 核心观点 - 新材料行业重点关注半导体材料国产化加速、下游晶圆厂扩产以及高性能材料需求释放带来的投资机会 [3] - 光刻材料龙头恒坤新材上市表现亮眼，体现市场对光刻胶等关键材料国产替代的高度关注 [3][31] - 全球涂料行业重大整合，阿克苏诺贝尔与艾仕得合并后将成全球第二大涂料公司，重塑行业竞争格局 [3][33][36] - 芯片市场未来增长潜力巨大，预计2035年规模达1454亿美元，复合年增长率29.1% [31] 整体市场行情回顾 - Wind新材料指数收报4834.46点，环比下跌7.34% [2][13] - 六个子行业指数全线下跌：半导体材料指数跌7.08%至7153.92点，显示器件材料指数跌5.9%至1053.67点，有机硅材料指数跌5.41%至7320.73点，碳纤维指数跌8.67%至1417.19点，锂电指数跌15.27%至3097.09点，可降解塑料指数跌7.01%至2069.03点 [2][13] 重点关注公司周行情回顾 - 涨幅前五公司：晨光新材(16.37%)、彤程新材(14.75%)、上海新阳(9.42%)、南大光电(8.47%)、八亿时空(2.96%) [2][27] - 跌幅前五公司：奥克股份(-19.58%)、三祥新材(-15.92%)、皖维高新(-15.33%)、中环股份(-14.85%)、斯迪克(-14.74%) [2] 近期行业热点跟踪 - 光刻材料龙头恒坤新材科创板上市，发行价14.99元/股，开盘大涨287%，市值一度超280亿元，募资总额10.07亿元用于光刻胶、前驱体材料等项目 [3][31][32] - 阿克苏诺贝尔与艾仕得全股票合并，合并后市值约250亿美元（1777亿元人民币），预计2024年收入170亿美元，EBITDA 33亿美元，自由现金流15亿美元，拥有173个生产基地、91个研发中心 [3][33][36] - 巴斯夫开放聚四氢呋喃1800生产技术许可，全球年产能25万吨 [32] - 芯片市场规模预计从2024年92亿美元增至2035年1454亿美元，复合增长率29.1% [31] 相关数据追踪 - 费城半导体指数收报6352.07点，环比下跌6.84% [38] - 10月中国集成电路出口金额166.99亿美元，同比上涨26.92%，环比下降12.33%；进口金额377.68亿美元，同比上涨10.24%，环比下降8% [40] 重点标的推荐 - 半导体材料国产化：看好彤程新材进口替代进展，关注华特气体、安集科技、鼎龙股份 [3] - 新材料平台型公司：建议关注国瓷材料（齿科、新能源业务高增长） [3] - 高分子助剂：关注利安隆（珠海新基地产能释放，进军润滑油添加剂） [3] - 绿电上游材料：关注合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份 [3][9]