市场回调,央国企红利组合占优
长江证券·2025-11-24 10:43

根据提供的研报内容,以下是关于量化模型和因子的总结: 量化模型与构建方式 1. 模型名称:央国企高分红30组合[15] * 模型构建思路:该组合属于红利系列产品,聚焦于具有“稳健+成长”风格的央国企高分红股票[15] * 模型具体构建过程:报告未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法 2. 模型名称:攻守兼备红利50组合[15] * 模型构建思路:该组合属于红利系列产品,旨在实现攻守兼备的投资效果[15] * 模型具体构建过程:报告未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法 3. 模型名称:电子均衡配置增强组合[15] * 模型构建思路:该组合属于行业增强系列,聚焦电子板块,采用均衡配置的方式进行增强[15] * 模型具体构建过程:报告未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法 4. 模型名称:电子板块优选增强组合[15] * 模型构建思路:该组合属于行业增强系列,聚焦电子板块,特别关注迈入成熟期的细分赛道龙头企业进行优选[15] * 模型具体构建过程:报告未详细说明该组合的具体选股因子和权重配置方法 模型的回测效果 1. 央国企高分红30组合:本周(2025年11月17日至2025年11月21日)跑赢中证红利全收益指数,周度超额收益约为0.68%[8][21] 2. 攻守兼备红利50组合:2025年年初以来相对中证红利全收益指数超额显著,约为6.14%[21];本周(2025年11月17日至2025年11月21日)近期波动相对较大[8][21] 3. 电子均衡配置增强组合:本周(2025年11月17日至2025年11月21日)略跑输电子全收益指数,未能实现正超额[8][31] 4. 电子板块优选增强组合:本周(2025年11月17日至2025年11月21日)未能实现正超额[8][31] 量化因子与构建方式 (报告未涉及具体量化因子的构建细节) 因子的回测效果 (报告未涉及具体量化因子的测试结果)