行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市”并维持此评级 [1] 核心观点 - 华为发布并开源创新AI容器技术Flex:ai，通过算力切分技术将单张GPU/NPU算力卡切分为多份虚拟算力单元，切分粒度精准至10%，旨在解决行业内算力资源平均利用率仅为30%至40%的难题 [4] - 在无法充分利用整卡算力的AI工作负载场景下，华为Flex:ai技术可使算力资源平均利用率提升30% [4] - Gartner预测，到2027年，75%以上的AI工作负载将采用容器技术进行部署和运行 [5] - 与英伟达Run:ai相比，华为Flex:ai在虚拟化、智能调度等方面具备独特优势，并秉持开源与兼容异构算力理念，可实现对英伟达、昇腾及其他第三方算力资源的统一管理和高效利用 [5] - 该技术是“以软件能力补齐硬件短板”的确定性突破，其核心围绕“XPU池化+算力细粒度切分+全局智能调度”三大支柱，致力于提升AI集群算力利用效率、降低生态迁移门槛、加速模型训练与推理落地进程 [6][7] 行业基本情况与表现 - 行业收盘点位为5068.36，52周最高点为5841.52，52周最低点为3963.29 [1] - 行业指数相对沪深300指数的表现数据涵盖从2024年11月至2025年11月，具体相对值变化区间为-13%至27% [3] 建议关注领域及公司 - 报告建议关注两大方向：AI容器技术领域与国产算力领域 [7] - AI容器领域建议关注公司包括：博睿数据、浩瀚深度、普元信息、青云科技、实达集团、首都在线、中亦科技、南威软件、浪潮数字企业 [7] - 国产算力领域建议关注公司包括：寒武纪、云天励飞、亿都（国际控股）、浪潮信息、曙光数创、超讯通信、瑞晟智能、华丰科技、神州数码、软通动力、烽火通信、广电运通、拓维信息、四川长虹、润建股份、数据港、润泽科技、光环新网、科华数据、奥飞数据、优刻得、立讯精密、安博通等 [7]