港股市场回顾 - 恒生指数收报23831点，下跌145点或0.61%，国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交额827.99亿港元[1][5] - 港股通录得净流入资金4.84亿港元，其中港股通(沪)净流入2.83亿港元，港股通(深)净流入2.01亿港元[1][5] - 板块表现分化，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，黄金股逆市走强[1][5] - 晨报近日提示积极布局，周一港股股指单边大涨，恒生指数收涨1.97%报25716.5点，恒生科技指数飙升2.78%报5545.56点，恒生中国企业指数上涨1.79%报9079.42点[1][5] - 市场成交额3026.42亿港元，南向资金净买入85.71亿港元，恒生指数成分股中79只上涨，9只下跌[1][5] - 个股方面，快手-W大涨7.11%，AI可灵赋能公司主业加速商业化变现，三季度电商GMV表现亮眼，网易-S上涨5.87%[1][5] 美股市场表现 - 周一美国三大股指全线收涨，道指涨0.44%报46448.27点，标普500指数涨1.55%报6705.12点，纳指涨2.69%报22872.01点[2][5] - 大型科技股表现强劲，博通涨超11%，特斯拉涨近7%，谷歌涨超6%[2][5] - 市场情绪回暖源于美联储官员密集释放降息信号，核心通胀趋缓、就业风险上升推动政策预期转向，叠加AI技术突破与数据中心基建投入提振科技股[2][5] - 中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.82%，万得中概科技龙头指数涨2.95%，个股方面，禾赛科技涨超18%，小马智行涨超12%[2][5] 市场展望与投资策略 - 港股大盘再次陷入宽幅震荡之际，自下而上优选行业及公司或成为当前最佳策略[3] - 晨报近期提示低估红利板块仍是当前港股市场中可以积极介入的重要方向[3] - 科技自立自强仍望是未来港股演绎的核心主线之一，相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇，在近期经历宽幅震荡后或迎再次布局机会[3] - 以中国资产为核心的港股配置价值再度凸显，建议继续关注人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力等科技板块[3] - 建议关注仍属较低估值和较高股息的各细分行业的央国企龙头公司板块[3] - 建议关注受益于美联储降息预期且中报业绩继续较好表现的上游有色金属板块[3] - 建议关注受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司[3] 市场热点与产业动态 - "5G+工业互联网"典型应用场景已覆盖全部41个工业大类及近90个工业行业，5G工厂建设超过1200个，投资规模超过500亿元人民币[8] - 美国白宫启动"创世使命（Genesis Mission）"计划，要求能源部及其他科研机构积极推进人工智能部署，被称为自阿波罗计划以来对联邦科研资源的最大规模整合[8] - 能源部将利用AI分析其下属17个国家实验室掌握的庞大数据集，承诺显著提升科学发现与创新的速度，政府持有的科研数据与联邦计算基础设施将向大学研究者、私营企业及国家安全领域从业人员开放[8] - 随着中美在各自AI领域的全产业链的不断发力，具有社交通信优势及核心壁垒的科网龙头有望显著受益于自建大模型赋能的消费者端应用[8] 本周荐股分析 - 中国联通作为国内三大运营商之一，2025年上半年算网数智业务收入达454亿元，同比增长4.3%，占主营业务收入比重升至26%[9] - 联通云收入376亿元，同比增长18.6%，数据中心收入144亿元，同比增长9.4%，AIDC签约金额同比增长60%[9] - 公司构建了30+可信数据空间及上百个AI智能体，推动AI在多个领域规模化应用，2025年上半年研发费用同比增长16%，科技创新人才占比超40%，总规模达4.7万人[9] - 公司近五年平均股息率超过6%，2025年中期派息每股0.2841元（含税），同比增长14.5%，上半年实现归母净利润145亿元，同比增长5%[9] - 公司在云计算、物联网、大数据及人工智能等领域优势凸显，当前估值水平在今年Wind一致预期的12倍PE左右，且PB仍然低于0.8倍[9] 财经要闻与公司信息 - 人行开展1万亿人民币MLF操作，中国交通部倡加快推进低空经济安全有序发展[10] - 内地首十月FDI录6219亿人民币，降幅收窄至10.3%，内地10月销售彩票增6%至468.93亿人民币[10] - 陈茂波表示港府致力发展AI为核心产业，以赋能传统产业升级转型，特朗普称将于明年4月访问中国[10] - 小米集团控股股东增持260万股，阿里巴巴蚂蚁旗下AI助手灵光App上线6日下载量突破200万[11] - 比亚迪与美的集团达成策略合作打造"人-车-家"智慧生活新范式，美团未来五年投入100亿人民币构建更全面骑手保障体系[11] - 中国铁塔助内地数字基础设施建设累计节约投资逾2100亿人民币，移卡第三季海外支付交易量按季增50%[11] 重点公司股票表现 - 恒生指数最新交易日涨2.0%，1个月跌1%，3个月涨1%，1年涨32%[14] - 恒生国企指数最新交易日涨1.8%，1个月跌2%，3个月跌1%，1年涨30%[14] - 恒生科技指数最新交易日涨2.8%，1个月跌7%，3个月跌4%，1年涨28%[14] - 科网公司中，腾讯控股最新交易日涨2.4%，1年涨57%，阿里巴巴最新交易日涨4.7%，1年涨80%[14] - 百度集团最新交易日涨4.2%，1年涨36%，小米集团最新交易日涨1.5%，1年涨38%[14] - 新能源车板块，比亚迪最新交易日涨2.3%，1年涨9%，小鹏汽车最新交易日涨3.6%，1年涨64%[14] - 医药消费板块，石药集团最新交易日涨2.4%，1年涨52%，中国生物制药最新交易日涨0.9%，1年涨110%[14] - 美股科技股，苹果最新交易日涨1.6%，1年涨21%，特斯拉最新交易日涨6.8%，1年涨23%[14] - 英伟达最新交易日涨2.1%，1年涨24%，微软最新交易日涨0.4%[14]