港股市场整体表现 - 2025年11月24日港股三大指数反弹，恒生指数涨1.97%，国企指数涨1.79%，恒生科技指数涨2.78% [2] - 大市成交金额3,026.42亿元，主板总卖空金额472.0亿元，占可卖空股票总成交额比率为17.18% [2] - 南向资金净流入85.71亿港元，净买入最多的是阿里巴巴、腾讯、快手-W，净卖出最多的是中芯国际、中海油、华虹半导体 [2] - 北向资金成交2,363.08亿元，占两市总成交额的13.68%，工业富联、贵州茅台、兆易创新位列沪股通成交前三，中际旭创、宁德时代、新易盛位列深股通成交前三 [3] 板块表现 - 科技板块增幅显著，快手-W大涨7.11%，哔哩哔哩-W涨5.67%，网易-S涨5.87%，阿里巴巴-W涨4.67%，万国数据-SW涨4.58%，金蝶国际涨4.13% [3] - 阿里巴巴旗下AI助手千问App公测一周下载量突破1000万次，成为史上增长最快的AI应用，网易Q3营利双增获多家大行唱好 [3] - 医药板块回暖，泰格医药涨9.25%，药明康德涨5.12%，康龙化成涨3.96%，三生制药涨6.07%，恒瑞医药涨5.61%，信达生物涨5.44%，康方生物涨5.14% [4] - 汽车产业链录得不错涨幅，中升控股涨3.4%，广汽集团涨12.03%，北京汽车涨5.91%，零跑汽车涨5.84%，蔚来-SW涨5.77% [4] 美股市场与宏观经济 - 美股昨夜反弹，标普500上涨1.54%，纳斯达克综合指数跳涨2.69%，创下自5月以来最佳单日表现，道琼斯工业平均指数亦录得明显升幅 [4] - 市场热度主要归因于谷歌母公司Alphabet因新一代AI模型Gemini 3的推出股价大幅上涨6.3% [4] - 美联储褐皮书预计10月到11月初期间美国就业与经济活动表现疲软，消费端增长乏力，商业库存压力未解，库存销售比持续偏高 [5] - 美联储或将于12月采取降息举措以巩固经济回暖势头 [5] 海伟股份公司概况 - 公司是中国电容器薄膜的领导者，主要产品包括电容器基膜和金属化膜，终端应用场景包括新能源汽车、新能源电力系统、工业设备和家用电器 [7] - 按2024年电容器基膜收入计，公司在中国市场份额为10.9%，按销量计是中国第二大电容器薄膜制造商 [7] - 2022-2024年公司收入达到3.3/3.3/4.2亿元人民币，归母净利润达到10200/6982/8642万元 [7] - 2025年前五月公司收入1.6亿元同比下降3%，归母净利润3135万元同比下降5%，如剔除上市开支影响实际归母净利润3757万元同比增长14% [7] 电容器薄膜行业前景 - 中国电容器基膜市场规模以销量计按19.7%的年复合增长率从2019年的4.6万吨增长至2024年的11.3万吨，预计2029年将达到22.4万吨，2025年至2029年年复合增长率为14.1% [8] - 应用于新能源汽车的电容器基膜市场规模预计由2025年的4.8万吨增长至2029年的8.7万吨，2025年至2029年年复合增长率为16.2% [8] - 应用于新能源电力系统的电容器基膜市场规模预计由2025年的3.4万吨增长至2029年的8.0万吨，2025年至2029年年复合增长率为23.6% [8] 海伟股份投资分析 - 公司优势包括研发能力强、多元化的产品组合及广泛的终端应用场景、拥有具远见及经验丰富的管理团队 [9] - 海伟股份IPO发行价为14.28港元，为2024年23倍市盈率，估值低于同为新材料行业的环球新材（2024年市盈率为32倍） [11] - 公司获得1位基石投资者的认购，汇兴丽海占此次发售股份的49.1%，保荐人为中金公司 [11]