国债衍生品周报-20251128
东亚期货·2025-11-28 18:43
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 利多因素为资金面转松,税期影响消退后银行间流动性明显改善,且央行重启国债买卖操作,为市场提供直接买盘需求 [2] - 利空因素是经济基本面仍显疲弱,投资与出口等指标持续承压,美债收益率上行对国内债券收益率形成外部压力 [2] - 交易咨询建议关注远月合约的布局机会,并注意基差走阔带来的短期波动风险 [2] 根据相关目录分别总结 国债到期收益率 - 涉及2Y、5Y、10Y、30Y、7Y国债到期收益率在2024年4月至2025年8月的数据 [3] 资金利率 - 包含存款类机构质押式回购加权利率1天、7天及逆回购利率7天在2023年12月至2025年6月的数据 [3] 国债期限利差 - 有7Y - 2Y、30Y - 7Y国债期限利差在2024年4月至2025年8月的数据 [4][5] 国债期货成交 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货在2024年4月至2025年8月的成交数据 [8] 国债期货基差 - 涉及2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季合约基差不同时间段的数据 [9][10][11] 国债期货跨期价差 - 包含2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季 - 下季跨期价差不同时间段的数据 [17][19] 国债期货跨品种价差 - 有TS4 - T、T3 - TL跨品种价差不同时间段的数据 [20][21] 国债期货持仓 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货在2015年12月至2023年12月的持仓数据 [18]