量化模型与构建方式 1. 模型名称：PB-ROE-50 组合 [25] 模型构建思路： 基于市净率（PB）和净资产收益率（ROE）这两个核心估值与盈利能力指标进行选股 [25] 模型具体构建过程： 模型的具体构建过程未在提供的报告内容中详细描述 [25] 2. 模型名称：机构调研组合 [28] 模型构建思路： 利用公募基金和私募基金的调研活动信息作为选股信号 [28] 模型具体构建过程： 报告提及了公募调研选股策略和私募调研跟踪策略，但具体的组合构建细节（如如何根据调研信息筛选股票、权重分配等）未在提供的报告内容中详细说明 [28] 3. 模型名称：大宗交易组合 [32] 模型构建思路： 基于“高成交、低波动”原则，从发生大宗交易的股票中筛选后续表现更佳的股票 [32] 模型具体构建过程： 经过测算，选择“大宗交易成交金额比率”越高、“6 日成交金额波动率”越低的股票，通过月频调仓方式构造组合 [32] 4. 模型名称：定向增发组合 [38] 模型构建思路： 以定向增发的股东大会公告日为事件节点，进行事件驱动选股 [38] 模型具体构建过程： 以股东大会公告日为时间节点，综合考虑市值因素、调仓周期以及对仓位的控制来构造组合，具体构建方法可参考其专题报告 [38] 模型的回测效果 1. PB-ROE-50 组合 [26] 本周超越基准收益率（中证500）： 0.47% 今年以来超额收益率（中证500）： 2.06% 本周绝对收益率（中证500）： 3.63% 今年以来绝对收益率（中证500）： 25.34% 本周超越基准收益率（中证800）： 1.54% 今年以来超额收益率（中证800）： 15.14% 本周绝对收益率（中证800）： 3.61% 今年以来绝对收益率（中证800）： 34.74% 本周超越基准收益率（全市场）： 1.59% 今年以来超额收益率（全市场）： 18.32% 本周绝对收益率（全市场）： 4.45% 今年以来绝对收益率（全市场）： 42.79% 2. 机构调研组合 [29] 公募调研选股策略本周超越基准收益率（中证800）： 3.63% 公募调研选股策略今年以来超额收益率（中证800）： 16.50% 公募调研选股策略本周绝对收益率： 5.74% 公募调研选股策略今年以来绝对收益率： 36.32% 私募调研跟踪策略本周超越基准收益率（中证800）： 3.32% 私募调研跟踪策略今年以来超额收益率（中证800）： 15.79% 私募调研跟踪策略本周绝对收益率： 5.43% 私募调研跟踪策略今年以来绝对收益率： 35.49% 3. 大宗交易组合 [33] 本周超越基准收益率（中证全指）： 2.93% 今年以来超额收益率（中证全指）： 39.24% 本周绝对收益率： 5.83% 今年以来绝对收益率： 68.03% 4. 定向增发组合 [39] 本周超越基准收益率（中证全指）： -0.01% 今年以来超额收益率（中证全指）： -3.70% 本周绝对收益率： 2.81% 今年以来绝对收益率： 16.21% 量化因子与构建方式 1. 因子名称：动量弹簧因子 [12][14][18] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在多个股票池中表现优异 [12][14][18] 2. 因子名称：早盘后收益因子 [12][14][18] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在多个股票池中表现优异 [12][14][18] 3. 因子名称：单季度ROA [12] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在沪深300股票池中表现较好 [12] 4. 因子名称：5日反转 [14][18] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在中证500和流动性1500股票池中表现较好 [14][18] 5. 因子名称：单季度营业收入同比增长率 [18] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在流动性1500股票池中表现较好 [18] 6. 因子名称：beta 因子 [20] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在全市场股票池中获得正收益，显示市场动量效应显著 [20] 7. 因子名称：残差波动率因子 [20] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在全市场股票池中获得正收益，且在多数行业内表现较好 [20][23] 8. 因子名称：动量因子 [20] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在全市场股票池中获得正收益，显示市场动量效应显著 [20] 9. 因子名称：规模因子 [20] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在全市场股票池中获得负收益，显示市场小市值风格占优 [20] 10. 因子名称：非线性市值因子 [20] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在全市场股票池中获得负收益 [20] 11. 因子名称：净资产增长率因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在综合、通信行业表现较好 [23] 12. 因子名称：净利润增长率因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在美容护理、轻工制造、通信行业表现较好 [23] 13. 因子名称：5日动量因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在多数行业表现为反转效应，在农林牧渔、纺织服装行业反转效应明显 [23] 14. 因子名称：1月动量因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在美容护理、食品饮料行业表现为动量效应，在综合、纺织服装、农林牧渔、建筑材料行业反转效应显著 [23] 15. 因子名称：每股净资产因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在计算机行业表现较好 [23] 16. 因子名称：每股经营利润 TTM 因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在通信行业表现较好 [23] 17. 因子名称：BP 因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在商业贸易行业表现较好 [23] 18. 因子名称：EP 因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在综合行业表现较好 [23] 19. 因子名称：对数市值因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在通信、综合行业表现较好 [23] 20. 因子名称：流动性因子 [23] 因子构建思路： 未在提供的报告内容中详细说明 因子具体构建过程： 未在提供的报告内容中详细说明 因子评价： 本周在多数行业表现较好 [23] 因子的回测效果 （注：报告提供了多个股票池下众多因子在“最近1周”、“最近1个月”、“最近1年”、“最近10年”等多个时间窗口的表现数据 [13][15][19]。由于因子数量众多且指标窗口期不完全统一，此处不逐一列出，具体数值请参考报告中对应的图表 [13][15][19]。）