行业投资评级 - 计算机行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - 报告核心观点为商业航天有望进入高速发展期 [3][4][11] - 计算机行业本周表现强于大盘，计算机指数上涨3.08%，沪深300指数上涨1.64% [3][10] 市场回顾与周观点 - 本周市场计算机板块跑赢大盘，计算机指数上涨3.08%，沪深300指数上涨1.64% [3][10] - 商业航天迎来顶层设计加码，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，计划到2027年基本实现商业航天高质量发展 [4][11] - 国家航天局近期设立商业航天司，产业链有望全线受益 [4][11] - 欧航局未来三年（2026年至2028年）预算总额约221亿欧元，创历史新高，将重点支持科学、探索与技术项目，并大幅增加对地球观测、导航和电信等空间应用领域的投入 [4][11] - 海外科技巨头密集布局太空算力：英伟达将H100 GPU送入太空测试；谷歌启动Project Suncatcher计划，探索发射搭载自研TPU AI芯片的卫星，计划2027年初发射原型卫星；马斯克称星舰为大规模部署太阳能AI卫星开辟道路，目标是实现每年1太瓦AI算力部署 [5][12] 投资建议 - 推荐中科星图、航天宏图、普天科技、亚信安全等公司 [6][13] - 受益标的包括星图测控、佳缘科技、盛邦安全、上海港湾、航天动力等 [6][13] 公司动态 - 岩山科技全资子公司海南瑞弘参与投资上海上策兴融芯私募投资基金，认缴出资额3000万元人民币，占基金认缴出资总额7.50% [14] - 新北洋控股子公司荣鑫科技中标交通银行小型清分机项目，公司的智慧金融设备已在六大国有行总行入围 [15] - 中科信息部分董事及高级管理人员计划减持公司股份，董事兼高管史志明计划减持不超过18万股（占总股本0.06%），董事王晓东计划减持不超过15.67万股（占总股本0.05%） [16] 行业一周要闻 国内要闻 - 阿里“千问”App公测首周下载量突破1000万，成为史上增长最快的AI应用 [17][19] - 工信部公示人形机器人标准化技术委员会委员名单，宇树科技王兴兴和智元机器人彭志辉担任副主任委员 [17][18] - 雷军个人斥资超1亿港元增持小米集团260万股，2025年以来小米集团累计回购金额已超23亿港元 [20] 海外要闻 - 马斯克宣布特斯拉AI5芯片即将完成流片，并已开始研发AI6芯片，目标每12个月量产一款新AI芯片 [21] - 美国总统特朗普签署行政命令启动人工智能“创世纪计划”，旨在利用AI变革科学研究方式 [21] - OpenAI在过去一个月从苹果硬件团队招募超过40名员工，涉及摄像头、芯片、制造等多个领域，表明其准备推出硬件产品 [22][23]