行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[8] 报告核心观点 - 消费电子产品深度融合AI技术正打造行业新增长点[2][5] - 智能眼镜市场表现火热，新品上市销售强劲，未来增长潜力巨大[3][4] - 智能手机作为关键AI技术落地载体，主流厂商新机普遍主打AI功能[5] - 智能眼镜芯片成本未来三年内将显著下降，性能大幅优化，推动市场扩张[4] 智能眼镜市场动态 - 夸克AI眼镜于11月27日正式发布，具备语音交互、导航、支付、出行提醒、日程管理等功能[3] - 产品采用双显双光机设计，定制近眼显示字体，优化翻译、提词、导航等场景体验[3] - 自10月中旬预售以来，持续保持天猫平台智能眼镜销售额Top1[3] - 首发48小时销量突破2万台，销售额超8000万元[3] - 预计2025年全球AI带拍摄眼镜销量达1450万台（中国150万台），2025-2029年复合增长率超50%，2029年销量或达6000万副[4] 消费电子AI融合趋势 - 字节跳动与中兴通讯合作的AI手机预计12月初发布，字节主导豆包大模型与AI交互，中兴主导硬件与制造[5] - 10月以来，苹果、vivo、OPPO、荣耀等主流手机厂商掀起旗舰新机发布潮，新机普遍主打AI标签[5] - 智能手机承担推动AI技术落地、服务日常场景的关键角色[5] 建议关注领域及公司 - 折叠屏设备：联得装备、博众精工、赛腾股份、燕麦科技等[6] - 智能眼镜设备：深科达、快克智能、荣旗科技、杰普特、博众精工等[6] - 硅基OLED屏幕：奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等[6] - 自动化组装设备：博众精工、赛腾股份、快克智能等[6] - 自动化检测设备：燕麦科技、杰普特、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等[6] - 散热：苏州天脉、飞荣达、中石科技、领益智造等[6] - 3D打印应用：华曙高科、铂力特等[6]