投资评级与建议 - 投资建议重点关注汉得信息、日联科技、金山办公、合合信息、海康威视、新大陆、道通科技、海光信息，相关标的包括中科曙光 [3] 核心观点 - 中美太空算力竞争加速，太空计算正成为全球科技竞争的新前沿 [3] - 美国政府启动“创世纪计划”整合17个国家实验室资源攻坚基础科研 [3] - 中国企业实现AI应用与理论双突破，展现出全栈技术能力与创新能力 [3] 中美太空算力布局 - 马斯克提出在未来四到五年内将AI计算中心部署至太空的愿景，核心是每年部署100吉瓦的太阳能AI卫星，规模相当于美国全国电力的四分之一 [3] - 北京市正式发布在700-800公里晨昏轨道建设千兆瓦级太空数据中心的规划，该体系由空间算力、中继传输和地面管控三大分系统组成 [3] - 中国太空数据中心建设分三个阶段推进：2025-2027年突破能源与散热等关键技术；2028-2030年突破在轨组装技术；2031-2035年实现卫星批量生产与大规模组网 [3] 美国创世纪计划 - 该计划由特朗普总统于2025年11月签署行政令启动，指示能源部整合其下属17个国家实验室的超级计算机和独特数据资产 [3] - 计划设定了明确时间节点：启动后60天内确定约20项国家级科技挑战，270天内展示首批概念验证成果 [3] - 重点推动核聚变、半导体、生物技术等关键领域的科研突破，并与英伟达、AMD等科技企业建立深度合作 [3] 中国企业AI突破 - 阿里巴巴旗下AI助手“千问”App在公测一周后下载量突破1000万次，成为全球增长最快的AI应用 [3] - DeepSeek在HuggingFace上开源了拥有685B参数的数学推理模型DeepSeekMath-V2，该模型创新性地引入了自我验证机制 [3] - DeepSeekMath-V2在IMO 2025等国际数学奥林匹克竞赛中达到金牌水平，成为首个获此级别的开源模型 [3] 重点公司盈利预测 - 汉得信息预计2025年EPS为0.26元，2026年EPS为0.32元 [4] - 日联科技预计2025年EPS为1.30元，2026年EPS为2.16元 [4] - 金山办公预计2025年EPS为4.03元，2026年EPS为4.77元 [4] - 合合信息预计2025年EPS为3.47元，2026年EPS为4.27元 [4] - 海康威视预计2025年EPS为1.47元，2026年EPS为1.68元 [4] - 新大陆预计2025年EPS为1.26元，2026年EPS为1.55元 [4] - 道通科技预计2025年EPS为1.43元，2026年EPS为1.92元 [4] - 海光信息预计2025年EPS为1.18元，2026年EPS为1.59元 [4]