报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告构建多个借助ETF的策略指数并以周度为频率跟踪指数绩效和持仓，各指数通过不同方法获取相对市场的超额收益[12] 各ETF策略指数总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，采用机器学习模型预测申万大小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 - 截至2025/11/28，2024年以来超额收益19.93%，近一月超额收益0.50%，近一周超额收益 -0.39% - 近一周收益1.65%，近一月收益 -2.39%，2024年以来收益51.22% - 持仓为沪深300ETF，权重100% [14][15][18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 利用量价类指标对自建barra因子择时，依据ETF在9大barra因子上的暴露度映射择时信号获取超越市场收益 - 截至2025/11/28，2024年以来超额收益24.67%，近一月超额收益7.70%，近一周超额收益3.10% - 近一周收益5.13%，近一月收益4.81%，2024年以来收益55.96% - 持仓包括科创100ETF、科创综指ETF、创业板200ETF、创业板综ETF，权重分别为25.12%、25.03%、24.96%、24.90% [19][20][23] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度出发，把握中长期基本面、跟踪短期市场趋势、分析市场参与者行为，通过估值与拥挤度信号提示行业风险挖掘潜力板块获取超额收益 - 截至2025/11/28，2024年以来超额收益33.97%，近一月超额收益2.00%，近一周超额收益 -1.46% - 近一周收益0.58%，近一月收益 -0.89%，2024年以来收益65.27% - 持仓包括银行ETF、油气ETF、证券保险ETF、电力ETF、新能源ETF，权重分别为21.02%、20.57%、19.59%、19.57%、19.25% [23][26][27] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系构建量化择时系统研判权益市场趋势，建立大小盘风格预测模型调整权益市场仓位分布，综合择时和轮动获取超额收益 - 截至2025/11/28，2024年以来超额收益 -9.55%，近一月超额收益1.23%，近一周超额收益 -0.80% - 近一周收益0.84%，近一月收益 -1.23%，2024年以来收益22.38% - 持仓包括十年国债ETF、500ETF增强、中证1000ETF、300增强ETF、政金债券ETF、短融ETF，权重分别为9.38%、5.87%、5.83%、32.27%、23.35%、23.30% [27][28][30] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪分析、行业重大事件跟踪等策略跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合提供短期市场趋势参考帮助投资决策 - 截至2025/11/28，近一月超额收益1.93%，近一周超额收益 -0.84% - 近一周收益1.98%，近一月收益 -0.36% - 持仓包括有色50ETF、港股红利博时ETF、港股通医药ETF、短融ETF，权重分别为35.39%、24.30%、21.43%、18.88% [30][33][34] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子，用机器学习方法预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位提升组合长期收益和回撤控制能力 - 截至2025/11/28，近一月超额收益0.24%，近一周超额收益0.09% - 近一周收益 -0.16%，近一月收益 -0.15%，2024年以来收益9.14%，成立以来收益23.25% - 持仓包括十年国债ETF、政金债券ETF、国债ETF5至10年，权重分别为49.99%、25.01%、25.00% [34][35][37]