根据您提供的研报内容，以下是关于量化模型和因子的总结： 量化模型与构建方式 1. 模型名称：券商金股业绩增强组合[37][42] * 模型构建思路：该模型以券商金股股票池为选股空间，旨在通过多因子优选的方式，构建一个能够稳定战胜偏股混合型基金指数的投资组合[12][42] * 模型具体构建过程：模型采用组合优化的方式进行构建，具体过程包括：以券商金股股票池作为选股范围和约束基准；采用组合优化方法，控制投资组合与基准券商金股股票池在个股和风格因子上的偏离；以全体公募基金的行业分布作为行业配置基准，进行优化[42] * 模型评价：该模型结合了券商总量分析师自上而下的配置能力和行业分析师自下而上的选股能力，历史表现稳健，能够有效捕捉券商金股股票池中的Alpha潜力[12][42] 模型的回测效果 1. 券商金股业绩增强组合[43][46] * 全样本年化收益（考虑仓位）：19.34%[46] * 相对偏股混合型基金指数年化超额收益：14.38%[46] * 在主动股基中排名（2025年截至11月28日）：35.37%分位点（1227/3469）[5][41] * 本月（2025年11月）绝对收益：-1.06%[5][41] * 本月相对偏股混合型基金指数超额收益：1.39%[5][41] * 本年（2025年截至11月28日）绝对收益：33.65%[5][41] * 本年相对偏股混合型基金指数超额收益：4.42%[5][41] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：总市值[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月及今年以来，总市值因子在券商金股股票池中均表现较好[3][27] 2. 因子名称：单季度超预期幅度[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月，单季度超预期幅度因子在券商金股股票池中表现较好[3][27] 3. 因子名称：SUR[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月及今年以来，SUR因子在券商金股股票池中均表现较好[3][27] 4. 因子名称：单季度营收增速[3][27] * 因子表现：报告指出，今年以来，单季度营收增速因子在券商金股股票池中表现较好[3][27] 5. 因子名称：日内收益率[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月，日内收益率因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 6. 因子名称：分析师净上调幅度[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月，分析师净上调幅度因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 7. 因子名称：分析师净上调比例[3][27] * 因子表现：报告指出，最近一个月，分析师净上调比例因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 8. 因子名称：EPTTM[3][27] * 因子表现：报告指出，今年以来，EPTTM因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 9. 因子名称：预期股息率[3][27] * 因子表现：报告指出，今年以来，预期股息率因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 10. 因子名称：BP[3][27] * 因子表现：报告指出，今年以来，BP因子在券商金股股票池中表现较差[3][27] 因子的回测效果 （报告中未提供具体因子分组的回测指标数值，仅进行了定性描述，故此部分略）