量化模型与构建方式 1. 风险趋势模型 模型名称：风险趋势模型[14] 模型构建思路：该模型从风险维度和趋势维度对资产进行技术分析，风险维度评估标的位置的相对高低，趋势维度评估动量的相对强弱[14] 模型具体构建过程：模型包含两个核心指标： 1. 风险度指标TR：用于衡量当前价格在历史区间中的相对位置，数值越高表示风险越大[14] 2. 趋势指标系统：包含济安线的慢线JAX与快线TMP，以及趋势指标TREND，通过快慢线的相对位置和交叉关系构建局部顶和局部底的触发信号[14] 模型评价：该模型能够有效识别市场情绪变化和技术趋势转折点，为交易决策提供参考依据[14] 量化因子与构建方式 1. 风险度因子 因子名称：风险度（TR）[14] 因子构建思路：通过计算当前价格在历史价格区间中的相对位置来评估市场风险水平[14] 因子具体构建过程：风险度因子TR的计算基于价格在特定时间窗口内的相对位置，具体构建过程在2025年5月5日发布的《技术分析系列：双维框架研究之动能驱动与风险管控》研报中有详细定义[14] 因子评价：该因子能够直观反映市场情绪的温和程度，数值越高表明市场风险越大[14] 2. 趋势动量因子 因子名称：趋势动量因子[14] 因子构建思路：通过快线TMP与慢线JAX的相对位置和交叉关系来识别趋势动量变化[14] 因子具体构建过程：基于济安线系统，当快线TMP向上穿越慢线JAX时形成多头信号，表明短期动量转强；当快慢线开口持续扩大时，表明中期上行趋势有望进一步稳固[14] 因子评价：该因子能够有效捕捉趋势转折点和动量强弱变化，为技术分析提供重要参考[14] 模型的回测效果 1. 风险趋势模型 风险度：71.67[14] 趋势状态：快线刚刚上穿慢线，形成新的多头信号[14] 市场情绪：处于中枢上方但尚未进入高风险区间，显示市场情绪温和偏积极[14] 因子的回测效果 1. 风险度因子 当前取值：71.67（截至2025年11月28日）[14] 风险等级：中风险区，位于中枢上方[14] 2. 趋势动量因子 当前状态：快线向上穿越慢线，短期动量重新转强[14] 技术信号：进入新一轮上涨窗口，技术面已重新进入偏强运行区间[14]