快手 (1024.HK) - 2025年第三季度收入355.54亿元人民币，同比增长14.2%，毛利194.34亿元，毛利率54.7%[9] - 电商GMV同比增长15.2%至3850亿元人民币，泛货架电商占比超32%[11] - 可灵AI单季度收入超3亿元人民币，AIGC素材带动营销消耗超30亿元[12] - 公司2025年回购约22.8亿港元，并派发特别股息20亿港元[9] - 目标价82.4港元，基于2025年18倍PE估值，维持买入评级[13] 理想汽车 (LI.O/2015.HK) - 2025年第三季度车辆销售收入259亿元人民币，同比减少37.4%，车辆毛利率15.5%[18] - 纯电车型i8和i6订单总数超10万，i6月产能预计在2026年初提升至2万台[19] - 公司进行组织架构调整，整合组织部与人力资源部，新设CFO职能群组[21] - 目标价20.69美元/87.85港元，基于2026年1.2倍PS估值，维持买入评级[23] 苹果公司 (AAPL.O) - 2025年第三季度总收入1024.7亿美元，同比增长7.9%，服务收入287.5亿美元，同比增长15.1%[27] - iPhone 17系列内存升级，标准版配备高刷新率屏幕，预计销量有望接近2.5亿台[28] - 目标价330.00美元，基于DCF模型（永续增长率3%，WACC 8%），维持买入评级[29] 互联网行业动态 - 阿里巴巴减持通达系快递股份，聚焦AI基础设施投入，计划三年投入超3800亿元人民币[38][39] - 腾讯云推出“钛螺丝”平台，聚焦具身智能PaaS层服务，不做机器人本体[40] - 字节跳动发布豆包手机助手预览版，具备系统级Agent能力，可跨应用操作[41][43] 港股高息股策略 - 高息股组合平均收益率23.43%，跑赢恒生指数11.69个百分点[49] - 险资对红利股配置缺口约0.8-1.6万亿元人民币，推动估值系统性上移[47][55] - 建议关注反内卷相关的周期型红利（如煤炭、石油）及电信运营商等板块[48]