根据提供的金融工程日报内容，该报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等日常监控指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场数据统计与描述性分析范畴[2][3][4][6][8][11][14][17][19][22][23][26][28][30][33][36][37]。 因此，本总结中“量化模型与构建方式”及“量化因子与构建方式”部分无相关内容，予以跳过。报告核心为对特定日期市场各类指标的表现进行统计和展示。 市场的回测效果 报告未提供任何模型或因子在历史数据上的系统化回测结果，如年化收益率、夏普比率、信息比率（IR）、最大回撤等指标。相关内容为市场监控指标在特定日期的取值或近期统计值。 市场监控指标与统计方式 1. 指标名称：封板率[17] * 指标构建思路：用于衡量涨停股票的封板质量，计算最高价涨停且收盘价仍维持涨停的股票比例[17] * 指标具体构建过程：统计上市满3个月以上的股票，计算公式为： $封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ [17] * 指标评价：反映了市场追涨情绪和涨停板的稳定性 * 指标取值：2025年12月3日，该指标值为61%，较前日下降7%[17] 2. 指标名称：连板率[17] * 指标构建思路：用于衡量涨停板的持续性，计算连续两日收盘涨停的股票比例[17] * 指标具体构建过程：统计上市满3个月以上的股票，计算公式为： $连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ [17] * 指标评价：反映了市场短线投机资金的活跃度和赚钱效应的延续性 * 指标取值：2025年12月3日，该指标值为24%，较前日下降0%[17] 3. 指标名称：大宗交易折价率[26] * 指标构建思路：通过大宗交易成交价与市价的差异，反映大资金的交易偏好和情绪[26] * 指标具体构建过程：统计每日大宗交易，计算公式为： $折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$ [26] * 指标评价：折价率较高通常意味着大股东或机构投资者愿意以较低价格减持，可能隐含其对后市谨慎的看法 * 指标取值：近半年以来平均折价率为6.43%，2025年12月2日当日折价率为6.02%[26] 4. 指标名称：股指期货年化贴水率[28] * 指标构建思路：衡量股指期货价格与现货指数价格的差异，并年化处理以反映市场对未来预期和对冲成本[28] * 指标具体构建过程：计算每日股指期货主力合约的基差（期货价格-现货指数价格），然后进行年化，计算公式为： $年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$ [28] * 指标评价：贴水率（负基差）较高通常意味着市场情绪偏空，且会增加利用股指期货进行对冲的成本 * 指标取值： * 近一年中位数：上证50为0.63%，沪深300为3.53%，中证500为11.15%，中证1000为13.58%[28] * 2025年12月3日值及近一年分位点： * 上证50: 3.29% (35%分位点)[28] * 沪深300: 5.91% (29%分位点)[28] * 中证500: 13.68% (33%分位点)[28] * 中证1000: 15.20% (38%分位点)[28] 其他市场统计数据（无具体构建过程） * 两融余额及占比：截至2025年12月2日，两融余额24865亿元，融资余额24689亿元，融券余额176亿元；两融余额占流通市值比重2.6%，两融交易占市场成交额比重9.7%[19][22] * ETF折溢价：2025年12月2日，G60创新ETF溢价0.58%（溢价较多），黄金股ETF基金折价0.40%（折价较多）[23] * 机构调研：近一周内调研机构较多的股票包括乐鑫科技（113家）、长安汽车、晶盛机电等[30] * 龙虎榜资金流向：2025年12月3日，机构专用席位净流入前十的股票包括四方达、航天发展等；陆股通净流入前十的股票包括通宇通讯、大金重工等[36][37]