政策导向与战略定位 - 中国在2025年通过抗战胜利80周年阅兵展示新型军事力量，并在世贸组织谈判中宣布不寻求新的特殊待遇，标志着其从全球规则适应者向共建者与责任承担者的转变[3][8] - “十五五”规划将“统筹发展和安全”贯穿所有领域，并将新兴产业定位为“支柱产业”，聚焦新能源、新材料等，发展路径强调集群化与场景规模化落地[3] - 规划对比“十四五”，显著提升了国防与安全的战略地位，明确提出“边斗争、边备战、边建设”方针，并将政治安全置于首位，新增战略性矿产资源开发和储备[3][30][32][36] 核心产业与投资方向 - 报告建议资本市场重点关注十大细分方向：人工智能、机器人、航空航天、无人机/低空经济、战略资源金属、船舶航运、可控核聚变能、储能、脑机接口、创新药[3] - 人工智能领域在2025年呈现大模型百花齐放格局，例如OpenAI的GPT-5、Anthropic的Claude 4系列、Google的Gemini 3以及中国的DeepSeek、豆包、通义千问、Kimi等模型竞相发展[60] - 商业航天获政策强力支持，中国在2025年11月发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，计划通过开放国家资源、设立首期200亿元发展基金等五大举措助推产业发展[61][62] - 战略小金属资源保障被提升至战略高度，八部门联合工作方案将其列为首要任务；2025年美国国防部通过投资4亿美元及提供贷款支持MP Materials，以重建稀土供应链[68][70][71] - 可控核聚变成为中美竞争焦点，中国企业深度参与国际项目（如合肥BEST计划），美国初创公司如CFS则在商业化（如SPARC装置）方面取得进展；硅谷巨头通过外购、重启、自建等方式布局核能以满足算力绿色能源需求[72][81][83][86][89] - 储能产业在欧美获政策驱动，欧盟计划到2030年将可再生能源装机提升至1236吉瓦，乐观估计2029年欧洲新增储能装机容量可达183吉瓦时；美国《降低通胀法案》为独立储能提供30%投资税收抵免[91][93][94] - 机器人产业正从产品定义期（2025年前）向商业化落地（2025-2027年）的关键转型阶段迈进，主要玩家进入千台出货规模[95][97] - 脑机接口技术加快临床转化，医疗康复成为首要商业化场景；例如Neuralink在2024年起为多例人类植入芯片，中国“北脑一号”在2025年完成第三例植入[99][101][109] - 美国在特朗普政府下快速推进海洋战略，包括2025年4月签署行政命令加速海底关键矿产开采许可审批，以及签署《重振美国海上统治地位》行政令以重振造船业[110][112]