量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型[9][12] * 模型构建思路：基于价量关系进行市场择时，认为成交量变化蕴含市场情绪和趋势信息[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 2. 模型名称：特征龙虎榜机构模型[12] * 模型构建思路：利用龙虎榜中机构投资者的买卖行为特征来构建择时信号[12]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 3. 模型名称：特征成交量模型[12] * 模型构建思路：基于更精细或具有特定特征的成交量数据（可能与普通成交量不同）进行择时[12]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 4. 模型名称：智能算法模型（沪深300/中证500）[12] * 模型构建思路：运用智能算法（如机器学习）对市场数据进行建模，以生成择时信号[12]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 5. 模型名称：涨跌停模型[13] * 模型构建思路：通过分析市场中涨停和跌停股票的数量或比例等特征来研判市场情绪和强度[9][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 6. 模型名称：上下行收益差模型[13] * 模型构建思路：通过计算市场上涨阶段与下跌阶段的收益差异，来衡量市场的内在动能和趋势[9][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 7. 模型名称：月历效应模型[13] * 模型构建思路：基于历史数据中存在的特定月份或时间窗口的规律性收益模式进行择时[13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 8. 模型名称：长期动量模型[14] * 模型构建思路：利用长期的价格动量效应，即过去表现较好的资产未来继续表现较好的趋势，进行择时[9][14]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 9. 模型名称：A股综合兵器V3模型[15] * 模型构建思路：这是一个综合性的择时模型，可能耦合了多个周期、多个策略的信号，以达到攻守兼备的效果[9][15]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 10. 模型名称：A股综合国证2000模型[15] * 模型构建思路：针对国证2000指数构建的综合择时模型[15]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 11. 模型名称：成交额倒波幅模型（港股）[16] * 模型构建思路：结合成交额和波动率（波幅）的倒数关系来对港股市场进行择时[16]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 12. 模型名称：恒生指数上下行收益差模型（港股）[16] * 模型构建思路：针对恒生指数，计算其上行与下行的收益差来构建择时信号[16]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 13. 模型名称：双底形态选股策略[42][51] * 模型构建思路：基于技术分析中的“双底”形态进行选股，该形态通常被视为看涨反转信号[42]。 * 模型具体构建过程：识别股价走势中形成的两个近似低点（A点和C点）及之间的反弹高点（B点），当股价突破B点与A点连线构成的颈线位时，视为形态突破，产生买入信号[51]。报告展示了具体个股的A、B、C点日期及突破时点[51][54]。 14. 模型名称：杯柄形态选股策略[42][45] * 模型构建思路：基于技术分析中的“杯柄”形态进行选股，该形态是持续看涨的整理形态[42]。 * 模型具体构建过程：识别股价先下跌后回升形成的“U”形杯状区域（A点到B点），随后在一段较小的回调整理（柄部，B点到C点）后，股价放量突破柄部高点，视为形态突破，产生买入信号[45]。报告展示了具体个股的A、B、C点日期及突破时点[45][55]。 15. 模型名称：倒杯子形态风险监控[60] * 模型构建思路：识别技术分析中的“倒杯子”形态，该形态被视为典型的负向形态，预示股价可能延续下跌趋势[60]。 * 模型具体构建过程：在一波下跌后的反弹筑顶过程中，识别顶部形态，当股价再次下跌并实现向下突破时，确认该负面形态[60]。报告展示了具体个股的形态关键点（A、C、E点）[60]。 模型的回测效果 1. 双底形态组合，本周收益0.13%，同期上证综指涨跌幅0.37%，本周相对收益-0.23%，自2020年12月31日至今累计收益14.14%，累计超额收益1.77%[42]。 2. 杯柄形态组合，本周收益-0.23%，同期上证综指涨跌幅0.37%，本周相对收益-0.59%，自2020年12月31日至今累计收益10.57%，累计超额收益-1.8%[42]。 3. 上周杯柄形态突破个股（30只），上周平均超额收益0.09%[43]。 4. 上周双底形态突破个股（17只），上周平均超额收益1.17%[49]。 量化因子与构建方式 * 报告提及监控了33个“大师系列”量化选股策略，涉及价值型、成长型、综合型，但未详细阐述具体因子的构建方式[35]。 因子的回测效果 * 报告未提供具体因子的测试结果取值。