量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 1. 模型名称：央国企高分红30组合[14] * 模型构建思路：属于红利系列产品，聚焦于具有高分红特征的央国企，构建一个包含30只股票的投资组合[14]。 * 模型具体构建过程：报告未详细说明该组合的具体选股因子、权重配置及调仓规则。 2. 模型名称：攻守兼备红利50组合[14] * 模型构建思路：属于红利系列产品，旨在平衡收益与风险，构建一个包含50只股票的红利投资组合[14]。 * 模型具体构建过程：报告未详细说明该组合的具体选股因子、权重配置及调仓规则。 3. 模型名称：电子均衡配置增强组合[14] * 模型构建思路：属于行业增强系列产品，聚焦于电子板块，通过均衡配置的方式构建增强组合，旨在跑赢电子板块基准[14]。 * 模型具体构建过程：报告未详细说明该组合的具体选股因子、权重配置及调仓规则。 4. 模型名称：电子板块优选增强组合[14] * 模型构建思路：属于行业增强系列产品，聚焦于电子板块内迈入成熟期的细分赛道龙头企业，构建优选增强组合[14]。 * 模型具体构建过程：报告未详细说明该组合的具体选股因子、权重配置及调仓规则。 模型的回测效果 1. 央国企高分红30组合：本周超额收益约0.41%（相对于中证红利全收益）[21]。 2. 攻守兼备红利50组合：本周超额收益约0.75%（相对于中证红利全收益）[21]；2025年初以来累计超额收益约8.94%（相对于中证红利全收益）[21]。 3. 电子均衡配置增强组合：本周超额收益约1.78%（相对于电子全收益指数）[29]。 4. 电子板块优选增强组合：本周超额收益约1.53%（相对于电子全收益指数）[29]。 量化因子与构建方式 * 报告未提及具体的底层量化因子构建方式。