核心观点 - 当前市场情绪综合评分为60分，处于“较热”状态，市场进入震荡整理阶段，当情绪值低于或接近30分时市场将获得支撑，高于70分时将出现阻力 [8][20] 市场情绪与资金流向 - 华鑫市场情绪温度指标为60分，市场情绪“较热”，该指标从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建，属于摆荡指标，适用于区间震荡行情 [5][8][21] - 主力资金前一交易日净流入前十的个股中，胜宏科技净流入134,582.98万元，雷科防务净流入83,453.67万元，中际旭创净流入66,889.01万元 [9] - 主力资金前一交易日净流出前十的个股中，航天发展净流出135,008.06万元，三花智控净流出104,569.57万元，顺灏股份净流出90,936.42万元 [11] - 融资前一交易日净买入前十的个股中，胜宏科技净买入97,014.76万元，工业富联净买入64,213.57万元，永辉超市净买入40,859.11万元 [11] - 融券前一交易日净卖出前十的个股中，胜宏科技净卖出3,114.44万元，贵州茅台净卖出857.85万元，兴业银锡净卖出838.44万元 [12] 行业资金流向 - 主力资金前一日净流入前十的行业中，SW商贸零售净流入93,910万元，SW银行净流入17,510万元，SW交通运输净流入15,970万元 [15] - 主力资金前一日净流出前十的行业中，SW计算机净流出518,800万元，SW机械设备净流出438,490万元，SW电力设备净流出374,863万元 [16] - 融资前一日净买入前十的行业中，SW电子净买入548,724万元，SW食品饮料净买入64,486万元，SW电力设备净买入62,152万元 [18] - 融券前一日净卖出前十的行业中，SW电子净卖出3,499万元，SW医药生物净卖出1,353万元，SW食品饮料净卖出1,352万元 [18] 热点主题追踪 - 有色金属主题：美元降息提振需求预期，AI数据中心拉动边际增量，铜因金融属性叠加矿端紧张、冶炼厂减产，传统需求韧性及AI拉动导致价格中枢上移，铝因国内产能见顶、海外增量有限，十五五开局紧平衡强化，相关标的包括紫金矿业、中国铝业 [5] - 银行主题：银行股具有高股息特性，中证银行指数的股息率高达6.02%，显著高于10年期国债收益率，在经济增速放缓和市场波动加大时成为险资、社保等长期资金的重要配置标的，相关标的包括农业银行、宁波银行 [5] - 券商主题：证监会主席提出将着力强化分类监管、“扶优限劣”，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率，证券行业需摒弃简单拼规模、比增速、争排名，聚焦高质量发展，相关标的包括中信证券、国泰海通 [5]