策 略 研 究 聚焦国家重大战略，布局科技与能源 [Table_Authors] 方奕(分析师) 主题风向标 12 月第 1 期 本报告导读： 热点主题交易热度回升，重大宏观事件密集落地，风险偏好有望企稳推动科技主题 重回主线，把握产业势能与政策方向。看好：商业航天/能源强国/AI 应用/内需消费。 投资要点： [Table_Summary] 主题温度计：热点主题交易热度回升，光通信、核聚变与商业航天 主题延续强势。上周热点主题日均成交额平均 8.39 亿元，日均换手 率 3.63%，整体均回升。AI 相关的光模块/光芯片主题进一步走强， 可控核聚变与数据中心电力大涨，智能电网等绿电消纳相关主题热 度提升，商业航天主题延续高热度；炭黑/磷化工/甲醇和地产/家纺 主题跌幅居前；资金继续净流入光模块等 AI 方向。上周美联储降息 和中央经济工作会议相继落地，市场风险偏好有望进入企稳回升阶 段，资金从再平衡转向再配置，科技成长主题重回主线，看好产业 势能强劲与中央政策发力的商业航天/能源强国/AI 应用/内需消费。 主题一：商业航天。中型可重复使用运载火箭长征十二号甲发射在 即，大型可复用液体火箭天龙三号"一箭 3 ...