广发期货APP 微信公众号 期权周报 叶倩宁 Z0016628 联系方式：yeqianning@gf.com.cn 2025年12月13日 策略精选 | 品种 | 上周策略 | 策略复盘 | | --- | --- | --- | | 乙二醇 | 市场整体持货意向较差，市场心态承压，在供应端未有明显收缩 | 12月8日开盘构建组合，组合价格为670，12月12日收盘时组 | | | 的情况下，预计乙二醇仍在下探寻底，可以考虑买入实值看跌期 | 合价格为980，区间涨幅为+46.27%。组合盈利原因主要是本 | | | 权EG2602-P-3800，卖出虚值看跌期权EG2602-P-3650构建熊 | 周乙二醇价格的下探寻底符合预期，2602合约在12月12日价 | | | 市价差组合 | 格跌至3634，delta端带来较大收益。 | | 铜 | 铜本周主力平值IV涨幅达41.89%，考虑到隐波均值回归的特性， | 12月8日开盘构建组合，组合价格为-19490，12月12日收盘 | | | 可以考虑卖出平值看涨期权CU2601C92000，卖出平值看跌期 | 时组合价格为-15030，区间涨幅为+22.88 ...