量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型[9][12] * 模型构建思路：基于价量关系进行短期市场择时，认为成交量变化能反映市场情绪和趋势强度[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 2. 模型名称：特征龙虎榜机构模型[12] * 模型构建思路：利用龙虎榜中机构资金的买卖行为作为特征，构建短期择时模型。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 3. 模型名称：特征成交量模型[12] * 模型构建思路：基于特定的成交量特征（可能与常规成交量模型不同）进行短期择时。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 4. 模型名称：智能算法沪深300/中证500模型[12] * 模型构建思路：应用智能算法（如机器学习）对沪深300或中证500指数进行择时。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 5. 模型名称：涨跌停模型[13] * 模型构建思路：通过分析市场中涨停和跌停股票的数量或比例，判断市场中期情绪和动能[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 6. 模型名称：上下行收益差模型[13] * 模型构建思路：通过计算市场上涨股票与下跌股票的收益差异，衡量市场内部动量和强度，用于中期择时[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 7. 模型名称：月历效应模型[13] * 模型构建思路：基于历史数据中存在的特定月份或时间段的规律性表现进行中期择时。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 8. 模型名称：长期动量模型[14] * 模型构建思路：依据长期价格趋势（动量）进行择时，认为过去表现好的资产未来仍可能延续趋势[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 9. 模型名称：A股综合兵器V3模型[15] * 模型构建思路：将不同周期、不同策略的多个择时模型信号进行耦合，形成综合性的市场观点，旨在攻守兼备[9]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 10. 模型名称：A股综合国证2000模型[15] * 模型构建思路：针对国证2000指数，综合多个择时模型信号形成观点。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 11. 模型名称：成交额倒波幅模型（港股）[16] * 模型构建思路：结合成交额与波动率（波幅）的倒数关系，对港股市场进行中期择时。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 12. 模型名称：恒生指数上下行收益差模型（港股）[16] * 模型构建思路：原理与A股上下行收益差模型类似，应用于恒生指数进行中期择时。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细过程。 13. 模型名称：杯柄形态识别模型[44][47] * 模型构建思路：识别股价图表中的“杯柄”形态，该形态被认为是上涨趋势中的持续整理形态，突破后有望延续上涨[44]。 * 模型具体构建过程：报告未提供具体的形态识别算法和量化规则。 14. 模型名称：双底形态识别模型[44][53] * 模型构建思路：识别股价图表中的“双底”（W底）形态，该形态被认为是下跌趋势末期的反转形态，突破颈线后有望开启上涨[44]。 * 模型具体构建过程：报告未提供具体的形态识别算法和量化规则。 15. 模型名称：倒杯子形态识别模型[61] * 模型构建思路：识别股价图表中的“倒杯子”形态，该形态被认为是下跌趋势中的持续整理形态，是典型的负向风险形态，突破后可能延续下跌[61]。 * 模型具体构建过程：报告未提供具体的形态识别算法和量化规则。 模型的回测效果 报告未提供各量化模型详细的历史回测绩效指标（如年化收益率、夏普比率、最大回撤等）。报告主要展示了模型在特定周期（本周）对各类宽基指数发出的择时信号（看多、看空、中性）[12][13][14][15][16]。 量化因子与构建方式 本报告为市场监控与择时周报，核心内容为展示已构建的各类择时模型的观点和部分形态识别结果，并未详细阐述用于选股或Alpha策略的底层量化因子的构建思路与过程。报告中提到的“大师策略”监控了33个策略，涉及价值、成长、综合等类型，但未具体说明这些策略所使用的因子[37]。 因子的回测效果 报告未提供具体量化因子的测试结果（如IC值、IR、多空收益等）。