报告行业投资评级 - 豆粕、豆油、棕榈油、菜粕、菜油、玉米、生猪、鸡蛋操作评级均为三颗星,代表更加明晰的多/空趋势,且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] 报告的核心观点 - 国产大豆政策端成交情况好支撑价格稳定偏强,后续需关注基本面和政策表现;美豆出口和南美天气对豆粕价格有影响,豆粕追随美豆震荡运行;豆棕油受宏观氛围和基本面影响减仓上行,美豆企稳反弹需关注南美作物天气;国内菜系受进口政策和库存影响,中期逢反弹沽空短期观望;玉米受供需和售粮情况影响,期货03合约震荡运行;生猪短期反弹中长期低迷需去产能;鸡蛋基本面改善,中长期盘面多头思路 [2][3][4] 根据相关目录分别总结 豆一 - 国产大豆震荡偏强,本周竞价拍卖成交量和价格表现好,溢价成交,政策端成交情况支撑价格稳定偏强,需关注基本面和政策表现 [2] 大豆&豆粕 - CBOT大豆假期休市后今日开市,市场担心进口通关速度问题致连粕走强,后续需关注美豆出口和南美拉尼娜天气影响,近期豆粕追随美豆震荡运行等待南美天气变化 [3] 豆油&棕榈油 - 豆棕油减仓上行,大宗商品宏观情绪转好需注意价格反弹力度,市场担忧大豆通关政策收紧,棕榈油基本面利空氛围缓和,美豆企稳反弹需关注南美作物天气 [4] 菜粕&菜油 - 国内菜系期价上涨,因市场预期进口检验检疫政策趋严,加菜籽压榨需求微增出口不利压制价格,国内菜系降库支撑近月期货价格,需关注中加关系和澳菜籽商买情况,中期逢反弹沽空短期观望 [6] 玉米 - 东北及北港玉米现货价格稳中偏强,天气影响农户惜售,下游企业部分建安全库存,深加工企业早间剩余车辆数下降,阶段性供需错配缓解后下游采购无明显增量,需关注东北售粮进度和拍卖情况,大连玉米期货03合约震荡运行 [7] 生猪 - 生猪盘面主力03今日大幅上行突破,整体指数放量,前期低位整理后谨防反弹,中长期行业产能恢复出栏增量,猪价预计低迷需去产能,当前价格以反弹看待 [8] 鸡蛋 - 鸡蛋盘面盘中走强,现货河北连续上调报价,蛋鸡行业基本面改善,中长期存栏下降,市场预期转向乐观,中长期盘面多头思路,需防范资金抢跑拉高风险 [9]