报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；中长线风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 12月29日，A股四大股指涨跌不一，上证指数涨0.04%，深成指跌0.49%，创业板指跌0.66%，科创50指数涨0.04%；市场成交21,577亿元，较前日减少234亿元；石油石化、国防军工、银行涨幅居前，有色金属、公用事业、电力设备跌幅居前；从市场强弱看，IM>IH>IC>IF，个股涨/平/跌数分别为1,993/139/3,325；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -211、-272、86、396亿元，分别变动 -194、-47、+144、+97亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为93.96、51.61、18.57与 -2.17点，基差年化收益率分别为 -9.1%、-5.11%、-2.94%与0.52%，三年期历史分位数分别为48%、51%、36%及54% [2] - 展示了IC、IF、IH、IM不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [4] 国债期现货市场表现 - 12月29日，利率债走势较弱，活跃合约中，TS下跌0.07%，TF下跌0.18%，T下跌0.28%，TL下跌0.91% [2] - 各期限国债期货CTD券收益率变动及对应净基差、IRR情况：2年期国债期货CTD券收益率变动 +0.6bps，对应净基差0.024，IRR1.48%；5年期国债期货CTD券收益率变动 +4.25bps，对应净基差 -0.022，IRR1.7%；10年期国债期货CTD券收益率变动 +3.15bps，对应净基差0.05，IRR1.36%；30年期国债期货CTD券收益率变动 +6bps，对应净基差 -0.082，IRR1.9% [2] - 资金面：央行货币投放4,823亿元，货币回笼673亿元，净投放4,150亿元 [2] - 展示了TS、TF、T、TL不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [5] 经济数据 - 高频数据显示，制造、地产、进出口、社会活动景气度暂不及往期，基建景气度与往期相近 [8]