报告核心观点 - 报告为国信证券发布的2026年1月各行业“金股”推荐汇总，旨在为投资者提供当月重点关注的股票标的及投资逻辑 [1][2] 建筑行业 - 推荐圣晖集成，投资逻辑在于其作为台资洁净室工程服务商，是谷歌TPU全链条核心工程供应商，并随台积电赴美建厂 [2] - 公司服务于芯片制造、封装、PCB、组装、数据中心全产业链建厂需求，谷歌、微软在台数据中心建设由其台湾母公司负责 [2] - 公司与台湾母公司共享技术与客户资源，即将赴美开展业务，潜在可能获得TSMC Arizona和北美多个数据中心订单 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为2.06元，2026年预测EPS为3.05元，对应2026年预测PE为24.49倍 [3] 社会服务行业 - 推荐中国中免，投资逻辑在于2026年国内免税进入新一轮周期拐点 [2] - 短期看，元旦到春节海南消费旺季叠加封关后政策效应释放，有望带动高频数据改善和业绩预期向上 [2] - 全年维度受益于高端消费复苏，业绩端有望展现出弹性；中线看，免税从消费回流大叙事进一步延伸出国货重要销售渠道的价值重估 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为2.28元，2026年预测EPS为2.65元，对应2026年预测PE为34.52倍 [3] 电子行业 - 推荐蓝特光学，投资逻辑在于公司业绩高速增长，光学棱镜产品系列日益丰富，玻璃非球面透镜需求显著增长 [2] - 公司在玻璃晶圆相关AR眼镜领域与多家光波导厂商广泛合作 [2] - 建议重视公司在H客户新机创新、光模块、手持影像设备及AR眼镜相关的利润弹性，以及作为全方位光学加工工厂的品类扩张潜力 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.88元，2026年预测EPS为1.17元，对应2026年预测PE为31.70倍 [3] 公用环保行业 - 推荐中国广核，投资逻辑在于核电核准常态化，国家能源局明确指出将稳步提高核能在能源消费中的比重 [2] - 广东省核电电价取消变动成本补偿，核电市场化电价机制改善 [2] - 惠州核电预计2026年投产，装机容量持续增长，公司业绩有望触底反弹 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.19元，2026年预测EPS为0.21元，对应2026年预测PE为18.19倍 [3] 有色金属行业 - 推荐紫金矿业，投资逻辑在于其作为有色行业龙头，目前金、铜业务利润占比高，业绩弹性大，未来成长性强，即将发布十五五发展规划 [2] - 公司锂业务进入到快速放量的阶段，正好赶上锂行业景气度高的时候 [2] - 综合来看，公司是2026年估值性价比最高的金铜标的 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为1.94元，2026年预测EPS为2.39元，对应2026年预测PE为13.66倍 [3] 农林牧渔行业 - 推荐优然牧业，投资逻辑在于当前国内牛肉价格反转走势明确，原奶周期反转仅差一步之遥，看好后续肉奶景气共振上行 [2] - 公司作为全球奶牛养殖龙头，原奶业务直接受益奶价回暖，牛肉价格上涨会增加奶牛淘汰和牛犊外售收益，有望充分受益肉奶景气上行，实现高弹性业绩修复 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为0.17元，2026年预测EPS为0.59元，对应2026年预测PE为8.32倍 [3] 互联网行业 - 推荐腾讯控股，投资逻辑在于公司业绩稳健，并蕴含较大发展潜力，长期成长潜力较大的业务比如微信电商爆发以及AI Agent赋能并未包含在当前盈利预测中 [2] - 腾讯生态里用户+场景的天然优势仍然使得腾讯为AI时代最佳卡位的企业之一 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为28.52元，2026年预测EPS为33.18元，对应2026年预测PE为17.98倍 [3] 医药行业 - 推荐药明康德，投资逻辑在于公司层面，短期看业绩、中期看订单、长期看资本开支，药明康德在业绩、订单、资本开支层面均有支撑 [2] - 行业层面，正式生效的《生物安全法案》（主要指美国《2026财年国防授权法案》第851节）更为温和，具有较大的协商空间，包括删除具体公司名称、增加缓冲期等，靴子落地，CXO板块估值有望修复 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为4.41元，2026年预测EPS为5.02元，对应2026年预测PE为18.43倍 [3] 轻工行业 - 推荐太阳纸业，投资逻辑在于自2025年第四季度起公司进入新一轮产能集中释放阶段，2025年第四季度广西基地投产超200万吨，2026年下半年预计山东基地70万吨高档包装纸与60万吨漂白化学木浆及碱回收项目投产 [2] - 看好在此轮扩产周期中未来两年的业绩弹性，当前PB约1.4倍，估值不贵 [2] - 作为原材料木浆高度依赖进口的行业，短期有人民币升值催化 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为1.39元，2026年预测EPS为1.56元，对应2026年预测PE为10.10倍 [3] 纺服行业 - 推荐安踏体育，投资逻辑在于看好旗下轻奢运动品牌的景气度和主品牌的经营韧性，当下估值便宜，2026年预测PE仅14倍，PEG小于1 [2] - 短期催化因素包括1月披露第四季度经营情况且临近春节消费旺季，有望改善市场的担忧情绪 [2] - 财务预测显示，其2025年预测EPS为5.42元，2026年预测EPS为6.11元，对应2026年预测PE为13.14倍 [3]