报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板股表现为偏多上行行情；金融期权隐含波动率下降至历史均值偏下水平；ETF期权适合构建偏多头卖方策略、认购期权牛市价差组合策略，股指期权适合构建偏多头卖方策略、认购期权牛市价差组合策略和期权合成期货多头与期货空头套利策略 [3] 各部分总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价4023.42，涨54.58，涨幅1.38%，成交额10673亿元，较之前增加2378亿元，PE为16.80 [4] - 深证成指收盘价13828.63，涨303.61，涨幅2.24%，成交额14789亿元，较之前增加2633亿元，PE为31.90 [4] - 上证50收盘价3099.75，涨68.62，涨幅2.26%，成交额1696亿元，较之前增加619亿元，PE为11.98 [4] - 沪深300收盘价4717.75，涨87.81，涨幅1.90%，成交额6306亿元，较之前增加1861亿元，PE为14.33 [4] - 中证500收盘价7651.20，涨185.62，涨幅2.49%，成交额5047亿元，较之前增加1243亿元，PE为34.67 [4] - 中证1000收盘价7753.88，涨158.60，涨幅2.09%，成交额5422亿元，较之前增加1016亿元，PE为47.22 [4] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价3.174，涨0.069，涨幅2.22%，成交量799.22万份，成交额25.25亿元，较之前减少3.09亿元 [5] - 上证300ETF收盘价4.844，涨0.091，涨幅1.91%，成交量1017.13万份，成交额49.02亿元，较之前增加17.26亿元 [5] - 上证500ETF收盘价7.792，涨0.204，涨幅2.69%，成交量276.37万份，成交额21.39亿元，较之前减少12.48亿元 [5] - 华夏科创50ETF收盘价1.479，涨0.062，涨幅4.38%，成交量4159.37万份，成交额60.83亿元，较之前增加29.53亿元 [5] - 易方达科创50ETF收盘价1.430，涨0.058，涨幅4.23%，成交量1375.40万份，成交额19.49亿元，较之前增加10.66亿元 [5] - 深证300ETF收盘价4.921，涨0.094，涨幅1.95%，成交量241.13万份，成交额11.81亿元，较之前减少0.93亿元 [5] - 深证500ETF收盘价3.075，涨0.082，涨幅2.74%，成交量109.56万份，成交额3.35亿元，较之前减少1.12亿元 [5] - 深证100ETF收盘价3.515，涨0.063，涨幅1.83%，成交量83.70万份，成交额2.93亿元，较之前增加1.03亿元 [5] - 创业板ETF收盘价3.281，涨0.095，涨幅2.98%，成交量1093.58万份，成交额35.51亿元，较之前增加12.49亿元 [5] 期权因子—量仓PCR - 各期权品种成交量、持仓量及量仓PCR有不同变化，如上证50ETF成交量114.56万张，较之前增加54.56万张，持仓量104.67万张，较之前增加3.80万张，成交量PCR为0.91，较之前减少0.06，持仓量PCR为1.09，较之前增加0.19 [6] 期权因子—压力点和支撑点 - 各期权品种有不同压力点和支撑点，如上证50ETF压力点为3.20，支撑点为3.10 [8] 期权因子—隐含波动率 - 各期权品种平值隐波率、加权隐波率等有不同表现，如上证50ETF平值隐波率为13.66%，加权隐波率为13.95%，较之前增加0.19% [11] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等，各板块有对应期权品种 [13] - 各期权品种按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告，如上证50ETF标的行情下方有支撑偏多上涨，期权隐含波动率均值偏低，持仓量PCR大于1表明偏多，可构建看涨期权牛市价差组合等策略 [14]