报告行业投资评级 - 铝震荡偏强，氧化铝大幅反弹，铸造铝合金跟随电解铝 [1] 报告的核心观点 - 美联储官员就未来利率路径释放不同信号，里士满联储主席巴尔金强调政策处于应对通胀率与失业率上升的“微妙平衡”中，利率已至中性水平，而美联储理事米兰表示数据支持进一步降息，今年幅度或超100个基点 [3] - 委内瑞拉总检察长称现任国家元首马杜罗享有绝对属人豁免权，在委境内强行带走、绑架、非法剥夺马杜罗总统夫妇自由并带往他国属国际绑架和非法剥夺自由行为，是国家恐怖主义体现，委国民警卫队已在全国范围部署兵力 [3] 期货市场 电解铝 - 沪铝主力合约收盘价24335，较T - 1涨690，较T - 5涨1930，较T - 22涨2880，较T - 66涨3420；夜盘收盘价24695；LME铝3M收盘价3134，较T - 1涨44，较T - 5涨177，较T - 22涨270，较T - 66涨455 [1] - 沪铝主力合约成交量551669，较T - 1增215948，较T - 5增198032，较T - 22增378781，较T - 66增444784；持仓量253076，较T - 1减8056，较T - 5减46565，较T - 22减5980，较T - 66增48494 [1] - LME铝3M成交量42108，较T - 1增3349，较T - 5增30351，较T - 22增14742，较T - 66增9664；LME注销仓单占比11.46%，较T - 1降0.24%，较T - 5降2.60%，较T - 22升0.82%，较T - 66降11.26% [1] - LME铝cash - 3M价差 - 27.69，较T - 1持平，较T - 5升6.98，较T - 22降0.85，较T - 66升9.82；近月合约对连一合约价差 - 50，较T - 1降15，较T - 5升20，较T - 22降25，较T - 66降40 [1] - 买近月抛连一跨期套利成本77.84，较T - 1增3.27，较T - 5增2.15，较T - 22增9.40，较T - 66增12.32 [1] 氧化铝 - 沪氧化铝主力合约收盘价2818，较T - 1涨48，较T - 5涨25，较T - 22涨98，较T - 66降127；夜盘收盘价2915 [1] - 沪氧化铝主力合约成交量717654，较T - 1增199111，较T - 5降516957，较T - 22增527279，较T - 66增468438；持仓量429905，较T - 1增19914，较T - 5增101289，较T - 22增52690，较T - 66增156594 [1] - 近月合约对连一合约价差 - 23，较T - 1降11，较T - 5降9，较T - 22升28，较T - 66降7；买近月抛连一跨期套利成本25.30，较T - 1增1.33，较T - 5增1.07，较T - 22降3.26，较T - 66增0.22 [1] 铝合金 - 铝合金主力合约收盘价22995，较T - 1涨475，较T - 5涨1605；夜盘收盘价23260 [1] - 铝合金主力合约成交量18270，较T - 1增6450，较T - 5增5426；持仓量20162，较T - 1增1863，较T - 5增12959 [1] - 近月合约对连一合约价差 - 145.00，较T - 1降170，较T - 5降50；现货升贴水 - 220，较T - 1持平，较T - 5降30，较T - 22降200，较T - 66持平 [1] 现货市场 电解铝 - 上海保税区Premium150，较T - 1涨5，较T - 5涨15，较T - 22涨4；欧盟虎特丹铝锭Premium(MB)345.0，较T - 1涨10.0，较T - 5涨10.0，较T - 22涨17.5，较T - 66涨110.0 [1] - 预培阳极市场价6087，较T - 1持平，较T - 5降100，较T - 22涨200，较T - 66涨492；佛山铝棒加工费 - 60，较T - 1降110，较T - 5降440，较T - 22降470，较T - 66降220 [1] - 山东1A60铝杆加工费200，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22涨150，较T - 66降20；LME铝锭库存50.43万吨，较T - 1降0.25，较T - 5降1.68，较T - 22降3.75，较T - 66升1.90 [1] 氧化铝 - 国内氧化铝平均价2696，较T - 1降1，较T - 5降1，较T - 22降160，较T - 66降408；氧化铝连云港到岸价(美元/吨)331，较T - 1持平，较T - 5降3，较T - 22降14，较T - 66降31 [1] - 氧化铝连云港到岸价(元/吨)2740，较T - 1持平，较T - 5降40，较T - 22降145，较T - 66降365；澳洲氧化铝FOB(美元/吨)305，较T - 1降8，较T - 5降8，较T - 22降15，较T - 66降33 [1] - 山西氧化铝企业盈亏 - 184，较T - 1升15，较T - 5升10，较T - 22降84，较T - 66降232 [1] 其他 - 铝锭精废价差1456，较T - 1涨382，较T - 5涨800，较T - 22涨1093，较T - 66涨1153；电解铝企业盈亏7691.94，较T - 1涨609.14，较T - 5涨1824.07，较T - 22涨2370.04，较T - 66涨3269.26 [1] - 铝现货进口盈亏 - 1467.01，较T - 1涨201.85，较T - 5涨782.59，较T - 22涨64.69，较T - 66降377.52；铝3M进口盈亏 - 1270.86，较T - 1涨219.07，较T - 5涨818.93，较T - 22涨282.96，较T - 66降307.36 [1] - 铝板卷出口盈亏3384.97，较T - 1降119.57，较T - 5涨20360.72，较T - 22降235.48，较T - 66涨913.30；国内铝锭社会库存9.90万吨（T - 22），8.50万吨（T - 66） [1] - 烧碱陕西离子膜液碱(32%折百)2325，较T - 1持平，较T - 5降105，较T - 22降305，较T - 66降485；上期所铝锭仓单8.42万吨，较T - 1升0.14，较T - 5升0.71，较T - 22升1.72，较T - 66升1.85 [1] - 三地铝合金库存合计44434，较T - 1降286，较T - 5降1887，较T - 22降5253 [1] 趋势强度 - 铝趋势强度为1，氧化铝趋势强度为1，铝合金趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，强弱程度分为弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3]