行业投资评级 - 报告对计算机行业评级为“超配” 预期未来6-12个月内的涨幅超过市场基准指数10%以上 [6] 核心观点 - 超级模型正带来超级应用 OpenAI推出ChatGPT Health布局医疗健康领域 开启超级入口的垂直化实践 旨在通过多维数据整合与隐私保护设计抢占“第一触点” 为构建个人超级助手奠定基础 [1] - 大模型厂商步入资本化新阶段 智谱和Minimax接连在港交所上市 市场反响热烈 Minimax上市首日收盘上涨109% 市值突破千亿港元 [2] - AI板块有望迎来重大催化 DeepSeek或将于2025年春节前后发布新一代旗舰模型V4 该模型在编程能力上据称超过Claude和GPT 且在数据模式理解与训练稳定性上有所改进 [2] 行业动态与事件分析 - OpenAI医疗健康布局：OpenAI于1月8日宣布推出ChatGPT Health 正式踏入医疗健康领域 数据显示每周有超过2.3亿人在其平台上询问健康和保健问题 [1] - ChatGPT Health开发与合作：该产品由OpenAI与全球超过260名医生合作开发 围绕30个重点领域累计收集超过60万次模型输出反馈以优化专业性 已与健康数据连接基础设施提供商b.well合作 b.well与约220万家医疗服务提供商存在合作关系 为用户上传医疗记录提供后端集成 [1] - ChatGPT Health功能：产品能帮助用户分析化验结果、就诊结果和临床病史 为下一次就诊做准备以及提供饮食运动建议 并可连接Apple Health、MyFitnessPal等服务 [1] - 大模型公司上市：1月8日智谱在港交所主板挂牌上市 截至1月9日收盘总市值接近700亿港元 1月9日MiniMax登陆港交所 收盘上涨109% 市值突破千亿港元 [2] - DeepSeek新模型进展：据The Information报道 DeepSeek计划在2025年2月发布新一代旗舰模型V4 该模型是继2024年12月发布的V3之后的最新版本 [2] 投资建议与关注方向 - AI应用：建议关注合合信息、鼎捷数智（已覆盖）、汉得信息、税友股份、虹软科技、福昕软件、卓易信息 [3] - 国产AI芯片：建议关注寒武纪（已覆盖）、海光信息（已覆盖） [3] - IDC（互联网数据中心）：建议关注东阳光、润泽科技（已覆盖）、大位科技 [3] - 平台：建议关注腾讯控股、阿里巴巴-W [3]